Sparkasse s - Sparkasse Harburg-Buxtehude

Lagebericht 2008
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Im Geschäftsjahr 2008 haben die sehr flache und phasenweise sogar inverse Zinsstrukturkurve sowie der aggressive
Konditionswettbewerb im Kredit- wie auch Einlagengeschäft die Zinsspanne der Sparkasse weiterhin belastet. Die
Zinsmargen blieben damit im Jahresverlauf unter Druck. Dies führte dazu, dass die Zinsaufwendungen stärker stiegen
als die Zinserträge im Kundengeschäft. Durch den Abschluss von weiteren Zinssicherungsgeschäften hat die Sparkasse
die Ergebniswirkungen, die aus der flachen Zinsstrukturkurve resultieren, gedämpft. Dennoch ist eine Reduzierung des
Zinsüberschusses um rund 2,0 Millionen Euro auf 68,2 Millionen Euro eingetreten.
Aufgrund der außergewöhnlichen Bedingungen an den Börsen und Kapitalmärkten entwickelte sich der
Provisionsüberschuss entgegen unserer Erwartung rückläufig. Er sank gegenüber dem Vorjahr um 3,2 Prozent auf rund
23,7 Millionen Euro. Nachdem der Strukturanteil des Provisionsergebnisses am Bruttoertrag (aus Zinsen und Provisionen)
in den vergangenen Jahren kontinuierlich gesteigert werden konnte, stagnierte diese Entwicklung im Jahr 2008.
Im Geschäftsjahr lag der Anteil dennoch bei über 25 Prozent des gesamten Bruttoertrages.
Der Personalaufwand lag mit 41,3 Millionen Euro um 5,8 Prozent über dem Vorjahreswert. Dieser Anstieg ist auf die
Tariferhöhung im öffentlichen Dienst sowie erhöhte Versorgungsaufwendungen in Form einer Sonderzahlung an die
Emder Zusatzversorgungskasse (ZVK) in Höhe von 1,4 Millionen Euro zurückzuführen.
Bei den Sachaufwendungen war per Saldo eine Erhöhung um 9,4 Prozent auf 25,2 Millionen Euro zu verzeichnen. Gründe
hierfür waren in erster Line gestiegene Aufwendungen für sonstige Dienstleistungen Dritter. Diese Erhöhung betreffen
insbesondere vorweggenommene Aufwendungen für die IT-Systemumstellung im Jahr 2009, Aufwendungen für
Vermittlerprovisionen sowie Bearbeitungskosten des externen Geschäftspartners im Bereich der Kreditbearbeitung.
Dagegen wirkten insbesondere reduzierte Projektaufwendungen entlastend.
Unter Berücksichtigung der dargestellten Sachverhalte lag das Ergebnis vor Bewertung im Geschäftsjahr 2008 mit 22,3
Millionen Euro unter dem Vorjahreswert. Beim Bewertungsergebnis zeigte sich eine positive Entwicklung. Zum einen
war der Bewertungsaufwand für das Kreditgeschäft aufgrund eines guten Risikomanagements sowie des noch intakten
wirtschaftlichen Umfelds nochmals rückläufig. Für das Wertpapiergeschäft waren trotz der Turbulenzen an den
internationalen Kapitalmärkten insgesamt keine Bewertungsmaßnahmen notwendig. Darüber hinaus wurden die
Vorsorgereserven, die aus dem versteuerten Ergebnis gebildet werden, in nennenswertem Umfang weiter aufgestockt.
Die Sparkasse hat für alle derzeit erkennbaren Risiken eine angemessene Risikoabschirmung vorgenommen. Das
Bewertungsergebnis verringerte sich um rund 8,0 Millionen Euro auf 10,5 Millionen Euro. Nach Berücksichtigung aller
notwendigen Bewertungsmaßnahmen beläuft sich das Ergebnis nach Bewertung auf 11,8 Millionen Euro.
Als Ergebnis der Geschäftstätigkeit im Jahr 2008 weist die Sparkasse einen Jahresüberschuss auf Vorjahresniveau in
Höhe von 8,5 Millionen Euro aus. Durch eine vorgesehene Zuführung des gesamten Überschusses in die Sicherheits -
rücklage wird die Eigenkapitalbasis weiter gestärkt.
Für eine detaillierte, interne Bilanz- und Ergebnisanalyse werden von der Sparkasse Harburg-Buxtehude die sogenannten
„Betriebsvergleiche“ der niedersächsischen Sparkassen-Finanzgruppe genutzt. Die Betriebsvergleiche bieten u.a. eine
differenzierte Aufspaltung und Analyse des Ergebnisses der Sparkasse in Relation zu der durchschnittlichen Bilanzsumme
des jeweiligen Geschäftsjahres. Bedeutende Ertragskennziffern hieraus sind die Betriebsergebnisse vor sowie nach
Vornahme von Bewertungsmaßnahmen. Im Geschäftsjahr 2008 lag das Betriebsergebnis vor Bewertung unter dem
Durchschnittswert aller niedersächsischen Sparkassen. Das Betriebsergebnis nach Bewertung war aufgrund des
geringeren Bewertungsbedarfs besser als der Durchschnittswert der niedersächsischen Sparkassen. Unter Berück -
sichtigung der besonderen Wettbewerbssituation in der Metropolregion Hamburg sind die Betriebsergebnisse als
befriedigend einzustufen.
Unter Berücksichtigung der Lage in der Wirtschaft und der anhaltenden Finanzmarktkrise sowie aller für die Sparkasse
relevanten betriebswirtschaftlichen Entwicklungen beurteilen wir die wirtschaftliche Lage unserer Sparkasse im