Sparkasse s - Sparkasse Harburg-Buxtehude

22 Lagebericht 2008
historischen Simulation ermittelt wird. Das Risiko im „Normal-Szenario“ wird auf einem Konfidenzniveau von 95 Prozent
und einer Haltedauer von zehn Tagen quantifiziert. Darüber hinaus werden parallel Stress-Szenarien für extreme
Marktentwicklungen simuliert. Das Konfidenzniveau wird bei diesem Szenario auf 99 Prozent angehoben. Die Einhaltung
der Limite wird durch eine vom Handel unabhängige Stelle (Hauptabteilung Controlling und Rechnungswesen) überwacht.
Das Zinsänderungsrisiko stellt ein wesentliches Marktpreisrisiko der Sparkasse dar. Zur Beurteilung des Zinsänderungs -
risikos erstellt die Sparkasse vierteljährlich Simulationsrechnungen, denen das dynamische Elastizitätenkonzept zugrunde
liegt. Dabei wird die unterschiedliche Zinsreagibilität der einzelnen Bilanzposten auf der Basis von Erfahrungswerten
und empirischen Untersuchungen in einer Elastizitätenbilanz abgebildet. Anschließend werden die Auswirkungen aus
angenommenen bzw. erwarteten Änderungen des Marktzinsniveaus und der Bilanzstruktur auf das Zinsergebnis simuliert.
Im Geschäftsjahr 2008 hat die Sparkasse Harburg-Buxtehude vorbereitende Umsetzungsmaßnahmen für die ökonomische
Zinsbuchsteuerung im Rahmen eines Projektes intensiviert. Die Projektarbeit wurde im Jahr 2008 abgeschlossen. Ziel der
ökonomischen Zinsbuchsteuerung ist es, alle Wertveränderungen der zinsabhängigen Vermögens- und Schuldposten
aufgrund von Marktzinsänderungen zu erfassen. Dadurch soll eine Steuerungsgrundlage geschaffen werden, die es
ermöglicht, die Erträge zu optimieren und die Risiken aus der Fristentransformation zu begrenzen. Dabei stellt die
periodische Sichtweise weiterhin die relevante Steuerungsgröße für die Gesamtbanksteuerung dar.
Zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken sind neben bilanziellen Instrumenten auch derivative Finanzinstrumente in
Form von Zinsswaps eingesetzt worden.
Währungsrisiken, Rohwarenrisiken und Risiken aus Edelmetallen sind in der Sparkasse nur von untergeordneter
Bedeutung.
Liquiditätsrisiko
Unter Liquiditätsrisiko wird das Risiko verstanden, dass Zahlungsverpflichtungen im Zeitpunkt ihrer Fälligkeit nicht erfüllt
werden können. Basis für die Steuerung der Liquiditätsrisiken bildet die Liquiditätsstrategie als Bestandteil der
Risikostrategie der Sparkasse.
Oberstes Ziel des Liquiditätsmanagements ist die Gewährleistung einer jederzeitigen Zahlungsfähigkeit. Zur
Sicherstellung ihrer Solvenz hat die Sparkasse für die Liquiditätskennzahl nach § 2 Abs. 1 Nr. 3 Liquiditätsverordnung
eine Warnmarke von 1,20 definiert. Beim Erreichen der Warnmarke können mittel- und langfristige Refinanzierungsmittel
aufgenommen werden. Zur Validierung der Steuerungsrelevanz der definierten Warnmarke werden regelmäßig
Szenariobetrachtungen durchgeführt.
Der Vorstand hat zur Steuerung des Liquiditätsrisikos drei Sichtweisen festgelegt. Die operative Sichtweise beinhaltet die
tägliche Disposition. Kurzfristiger Liquiditätsbedarf der Sparkasse kann über den Geldmarkt sichergestellt werden. Als
zusätzliches Instrument der Liquiditätssicherung dient der Bestand an Wertpapieren der Liquiditätsreserve, insbesondere
der Bestand an bei der Europäischen Zentralbank beleihbaren Sicherheiten. Hierdurch verfügt die Sparkasse über einen
ausreichenden Zugang zu Zentralbankgeld.
Die aufsichtsrechtliche Sichtweise regelt den Umgang und die Einhaltung der in der Liquiditätsverordnung definierten
Laufzeitbänder. Als weitere Betrachtungsweise besteht seit dem Jahr 2007 die strategische Sichtweise. In ihr werden die
Erkenntnisse aus der Zahlungsstrombilanz der Sparkasse berücksichtigt. Für alle Sichtweisen wurden Limite festgelegt.
Die Einhaltung der Limite wird durch eine vom Handel unabhängige Stelle (Hauptabteilung Controlling und
Rechnungswesen) überwacht.