Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 der Kasseler Sparkasse ...

von der Kasseler Sparkasse verfolgten
Benchmark im Rahmen des passiven
Managements des Zinsbuchs.
Die in 2011 genutzten außerbilanziellen
Sicherungsgeschäfte zur Absicherung
der Kundenpositionen waren Futures,
Swaps sowie Termingeschäfte im Devisenbereich.
Die Derivate dienten der
Sicherung eines Zertifikates mit Kopplung
an den DAX, kündbarer Stufenzinsanleihen,
bei denen die Kündigungstermine
bereits verstrichen sind, sowie
der Glattstellung von Kundendevisenpositionen.
Verschiedene Kundengeschäfte werden
zudem über bilanzwirksame Geschäfte
wie Zertifikate, Fonds bzw. Devisengeschäfte
gesichert.
Einige Emissionen von Kundenprodukten
werden über Special Purpose
Vehicles (SPV) abgewickelt. Das Kundenprodukt
wird hier von einem SPV, aufgelegt
in Kooperation mit Landesbanken,
emittiert. Die Refinanzierung der Sparkasse
wird dabei über die Emission von
Schuldverschreibungen und deren
Erwerb durch das SPV ermöglicht.
Zur Sicherung von Adressrisiken aus dem
Kundengeschäft beteiligt sich die Sparkasse
an den Basket-Transaktionen der
Sparkassenorganisation. Aufgrund der jeweils
symmetrischen Transaktionsstruktur
wird im Gegenzug zu Beginn der Transaktion
im gleichen Volumen Kreditrisiko
über eine Investoren Credit-Linked-Note
gekauft. Die Investoren Credit-Linked-
Note setzt sich aus einer variabel verzinslichen
Inhaberschuldverschreibung und
einem Credit-Default-Swap zusammen.
Das Volumen dieser Swaps ist von untergeordneter
Bedeutung.
Die Geschäfte werden laufend überwacht
und auf ihre Risiken untersucht. Das
Risiko aus den Produkten bewegt sich
im Rahmen der festgelegten Limite.
Eventuelle Über- bzw. Untersicherungen
sind für die Risikobetrachtung von untergeordneter
Bedeutung.
B.5 Gesamtbild der wirtschaftlichen
Lage
Die Ertragslage hat sich im Jahr 2011
weiter verbessert. Die Zahlungsfähigkeit
war im Berichtsjahr jederzeit gegeben.
Die Liquiditätskennzahl im Laufzeitband
I lag in der Bandbreite zwischen
1,58 und 2,12. Die Vermögenslage ist
geordnet. Durch die Bildung von Wertberichtigungen
bzw. Rückstellungen
wurde sämtlichen akuten und erkennbaren
Risiken im Kreditgeschäft sowie sonstigen
Verpflichtungen Rechnung getragen.
Die Wertpapiere wurden nach dem
strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Für die allgemeinen Risiken des Bankgeschäftes
wurden weitere Beträge dem
Fonds nach § 340g HGB zugeführt.
Für die besonderen Risiken des Bankgeschäfts
stehen versteuerte Vorsorgereserven
nach § 340f HGB und
§ 26a KWG a. F. zur Verfügung. Das
Verhältnis der Eigenmittel nach
§ 10 KWG zu den risikotragenden Aktiva
bzw. sonstigen Eigenkapitalanforderungen
liegt bei 21,2 %. Die Kernkapitalquote
liegt bei 12,5 %. Die Basis für die
zukünftige Geschäftsausweitung ist gegeben.
Die wirtschaftlichen Verhältnisse
sind geordnet.
B.6 Nichtfinanzielle
Leistungsindikatoren
B.6.1 Personal- und Sozialbereich
Am 31. Dezember 2011 beschäftigte die
Kasseler Sparkasse 1.143 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter (2010 = 1.156).
Davon waren 366 als Teilzeitkräfte (2010
= 353) und 68 als Auszubildende (2010
= 67) beschäftigt. Dies entspricht - auf
Vollzeitkräfte umgerechnet - einer
Personalkapazität von 978 (2010 = 993)
einschließlich Auszubildenden.
Die Altersstruktur der Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter hat sich kaum verändert.
Fast 76 % (2011 = 77 %) befinden sich
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