Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 der Kasseler Sparkasse ...

Die Risikolimite für die Zinsänderungsrisiken
wurden eingehalten. Die Zinsänderungsrisiken
werden als tragbar
eingestuft.
Das Zinsänderungsrisiko nach dem
Rundschreiben 11/2011 der BaFin betrug
per 31. Dezember 2011 19,0 % des
haftenden Eigenkapitals (exkl. der
Zuführungen 2011). Da das Handelsbuch
zum 31. Dezember 2011 ohne Bestand
war, ist hier kein Risiko auszuweisen.
D.2.2.2 Aktien
Aktienrisiken entstehen aus Direktinvestitionen
sowie indirekten Anlagen über
Fonds oder andere Finanzinstrumente.
Die Sparkasse fasst diese Risiken so zusammen,
dass Aktienkursrisiken über alle
Teilrisiken berechnet werden können.
Für die Aktienkursrisiken werden in der
GuV-Welt Risiken im Rahmen der Risikoüberwachung
der Handelsgeschäfte ermittelt.
Für barwertige Risikoanalysen wird auf
die moderne historische Simulation zurückgegriffen.
Die Steuerung der Aktienkursrisiken
erfolgt in der Abteilung
Treasury, die Quantifizierung der Risiken
und die Limitüberwachung werden
durch das Risikocontrolling wahrgenommen.
Die Sparkasse hat in 2011 keine
Aktiengeschäfte durchgeführt.
D.2.2.3 Optionen
Unter Optionsrisiken versteht die Sparkasse
sowohl explizite Optionsrisiken für
eigene oder Kundensicherungspositionen
als auch implizite Optionsrisiken in
traditionellen Sparkassenprodukten. Die
bedeutendsten impliziten Optionen unterliegen
einer Risikoüberwachung in
der Barwert- und GuV-Welt.
Soweit notwendig, greift die Sparkasse
zur Risikoermittlung auf etablierte Optionsbewertungsmodelle
sowie Szenarioanalysen,
teilweise ergänzt um An-
nahmen zur Ausgestaltung der impliziten
Optionen, zurück. Das Management
der expliziten Optionsrisiken sowie die
Sicherung der entsprechenden Kundengeschäfte
werden durch die Abteilung
Handel wahrgenommen. Die impliziten
Optionsrisiken werden über die Steuerung
des Kundengeschäfts beeinflusst.
Die Risikoüberwachung erfolgt über das
Risikocontrolling.
Die Risikolimite für die Optionsrisiken in
Höhe von 12,5 Mio EUR wurden eingehalten.
D.2.2.4 Immobilien
Das Immobilienrisiko beschreibt die
Gefahr, dass durch Preisveränderungen
auf den Immobilienmärkten Wertverluste
eintreten bzw. dass durch Mietausfälle
oder Abschreibungen Belastungen der
GuV zu verkraften sind. Das Management
der sparkasseneigenen Immobilien
wird durch das Gebäudemanagement
vorgenommen. Die Risikoermittlung erfolgt
durch das Risikocontrolling in Anlehnung
an die Solvabilitätsverordnung.
Die Immobilienrisiken sind Gegenstand
des monatlichen Reports zur Risikosituation.
Die Risikolimite für Immobilien in Höhe
von 7,5 Mio EUR wurden eingehalten.
D.2.2.5 Währungen sowie Rohwaren
Im Bereich der Währungs- und der Rohwarenrisiken
hält die Sparkasse keine
nennenswerten bzw. gar keine Risikopositionen.
Kundenpositionen in Währungen
werden Zug um Zug weitestgehend
abgesichert. Eventuell verbleibende
Risikopositionen unterliegen der
Risikoüberwachung.
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