Perspektiven

Intro Unternehmensporträt und Strategie
Leistungsportfolio Dialog und gesellschaftliche Verantwortung
b) Sicherung des beizulegenden Zeitwerts
Durch den Abschluss von Zins- und Währungsswaps
werden festverzinste Fremdwährungsdarlehen in Finanzschulden
mit variablem Zins in funktionaler Währung
gewandelt. Die wesentlichen Ausstattungsmerkmale
der Zins- und Währungsswaps sind:
31.12.12 FMG zahlt FMG erhält
Nominal Währung Zins Währung Zins von Zins bis
T€ % %
43.568 EUR EURIBOR JPY 1,72 1,83
31.12.11 FMG zahlt FMG erhält
Nominal Währung Zins Währung Zins von Zins bis
T€ % %
43.568 EUR EURIBOR JPY 1,72 1,83
01.01.11 FMG zahlt FMG erhält
Nominal Währung Zins Währung Zins von Zins bis
T€ % %
43.568 EUR EURIBOR JPY 1,72 1,83
Entsprechend den in Kapitel IV.8.e) beschriebenen Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden werden die
Zins- und Währungsswaps mit dem beizulegenden
Zeitwert bewertet. Das Gleiche gilt für die im Darlehenswert
enthaltene Zins- und Währungskomponente.
Aus der Neubewertung der im Darlehenswert enthaltenen
Zins- und Währungskomponente resultiert ein
Nettogewinn bzw. -verlust in Höhe von T€ 7.702 (2011
T€ -3.643). Dieser wird durch einen Nettogewinn bzw.
-verlust aus der Neubewertung der Zins- und Währungsswaps
in Höhe von T€ –7.789 (2011 T€ 3.744) ausgeglichen.
c) Nicht bilanzierte Sicherungen
Der Buchwert der nicht bilanzierten Sicherungen beinhaltet
einen Zinsswap in Höhe von T€ 2.190 (31.12.2011
T€ 2.963, 01.01.2011 T€ 3.377), der zur Minimierung von
Zahlungsstromrisiken aus einer kombinierten Position –
Fremdwährungsdarlehen mit Zins- und Währungsswap
– verwendet wird. Die Sicherung ist hocheffektiv.
Entsprechend den in Kapitel IV.8.e) erläuterten Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden dürfen solche Sicherungsmaßnahmen
jedoch ohne Beachtung ihrer Effektivität
nicht bilanziell abgebildet werden.
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Bericht 2012 Flughafen München GmbH