Paul Scharpf - wuestemann - Universität Mannheim

Hedge AccountingGrundgeschäfte (Hedged Items)• Die Grundgeschäfte können jeweils einzeln oder in Gruppen risikoähnlicher(gleichartiger) Geschäfte abgesichert werden (IAS 39.78)• Grundsätzlich ist eine 1:1-Zuordnung erforderlich• Eine Gruppen- (Portfolio-) Bildung ist nur in engen Grenzen möglich• Enger gefasst als nach HGB: Bestandteil eines solchen Portfolios können nurVermögenswerte und Verpflichtungen mit jeweils ähnlichen Risikostrukturen mitproportionaler Reaktion bezüglich des gesicherten Risikos sein• Absicherung von DAX- oder Index-Portfolios grundsätzlich nicht möglich• Bei Kreditportfolios müssen die Forderungen annähernd eine gleiche Laufzeit undRisikoklasse aufweisen• Korrelationsanalyse des Kreditbestandes, um festzustellen, welche Forderungen innerhalbwelches Restlaufzeitenbandes annähernd proportional reagiert haben• Problem: Verkürzung der Restlaufzeit Umgliederung24Universität Mannheim 20. Januar 2004© 2004 Ernst & Young. All Rights Reserved.