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2011 noch mit einem Kreditvolumen von 3,6 Millionen Euro zu
Buche standen, eine Margenvereinbarung, die sich an der
Kennzahl der Nettoverschuldung zum EBITDA orientiert. Be-
reits 2011 konnte die günstigste Stufe erreicht werden. Dieses
günstige Niveau wird sich 2012 fortsetzten, weil die Kennzahl
2011 noch besser liegt.
Sofern sich künftig eine Verschlechterung dieser Finanzkennzahl
ergeben sollte, kann eine Verteuerung dieser Kredite eintreten.
Ferner besteht mit der Hausbank der EHLEBRACHT-
Unternehmensgruppe eine Covenants-Vereinbarung zu gewährten
Krediten und Kreditlinien. Sollten vereinbarte Finanzkennzahlen
nicht erreicht werden, hätte die Hausbank die Option
zur Kündigung der Kredite. Allerdings nur wenn die Gesellschaft
auch nach erfolglosem Ablauf einer zur Abhilfe gesetzten
Frist die Kennzahlen nicht entsprechend verbessert.
Die zu erreichenden Konzern-Finanzkennzahlen für 2011 und
Folgejahre umfassen:
1. bereinigte Eigenkapitalquote von mind. 35 Prozent
2. Verhältnis Nettoverschuldung zu EBITDA max. 2,5
3. Verhältnis EBIT zu Zinsaufwand mind. 3,0
Der EHLEBRACHT-Konzern hat mit den Ergebnissen im Geschäftsjahr
2011 alle Voraussetzungen der Hausbank erfüllt.
Die zu den Krediten der ausländischen Gesellschaften in der
Slowakei und in China zu erreichenden Finanzkennzahlen aufgrund
dort gültiger Covenants-Vereinbarungen haben die ausländischen
Konzerngesellschaften im Geschäftsjahr 2011 ebenfalls
erfüllt.
Sofern sich in künftigen Geschäftsjahren eine Verschlechterung
der erzielten Finanzkennzahlen ergeben sollte, könnte dies zu
einer Verteuerung von mittel- und langfristigen Krediten führen.
Diese Entwicklung würde das Konzernergebnis belasten. Ferner
könnte sich aufgrund perspektivisch anziehender Leitzinsen
auch für den EHLEBRACHT-Konzern die Vergabe von neuen
Krediten verteuern.
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