bischer Cornelia, Aeby Gertrud, Affolter Anne-Marie ... - bei Loeb

52 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung der Loeb-Gruppe
Risikomanagement nach Art. 663b Absatz 12 OR
Der Verwaltungsrat der Loeb Holding AG hat eine Risikomanagement-Richtlinie und Grundsätze
erlassen. Die Geschäftsleitungen der Gruppengesellschaften sind beauftragt, zweimal jährlich eine
Risikoanalyse durchzuführen. Das Risikomanagement-System ermöglicht sowohl die frühzeitige
Erkennung und Analyse von Risiken als auch die Ergreifung entsprechender Massnahmen. Zum Risikobeurteilungsprozess
gehören die Vorgaben der systematischen Erfassung und Auswertung der
Risiken, deren Priorisierung, die Beurteilung der Einflüsse auf das gesamte Unternehmen sowie die
Einleitung und Überwachung von Massnahmen zur Vermeidung oder Minimierung von Risiken.
Die Risiken werden in drei Kategorien eingeteilt:
– Die externen Risiken (unter anderem Marktsituation, Nachfrage, Konkurrenz),
– Die betriebsinternen Risiken (operative Risiken im Zusammenhang mit der Unternehmensführung),
– Die finanziellen Risiken (Kredit-, Zinssatz-, Währungs-, Kapitalmarktrisiken).
Die unterschiedlichen Risiken wurden gemäss deren finanziellen Einfluss und Eintrittswahrscheinlichkeiten
beurteilt und priorisiert. Die Zusammenfassung der Risiken erfolgt in einer Risiko- / Wahrscheinlichkeits-Matrix.
Während die internen Risiken infolge outsourcing-Massnahmen (IT, Logistik)
deutlich zurückgingen, sind im Laufe des Jahres 2011 die marktbedingten und finanziellen Risiken
deutlich gestiegen. Das Risikoprofil der Loeb-Gruppe hat sich aber in den letzten drei Jahren massiv
verbessert.
Der Verwaltungsrat hat im Berichtsjahr am 30. Juni 2011 (Risikobeurteilung) und am 1. Dezember 2011
(Massnahmen) das Thema Risikomanagement in seinen Sitzungen eingehend behandelt. Trotz des
Anstiegs der externen Risiken im abgelaufenen Geschäftsjahr ist der Verwaltungsrat der Auffassung,
dass keine bestandgefährdenden Risiken zu erkennen sind. Die wesentlichen Risiken sind entweder
durch adäquate Massnahmen oder durch das bestehende Eigenkapital abgedeckt. Eine hohe Eigenkapitalquote
und eine ausreichende Liquidität sind Garant für eine ausreichende Risikodeckung.
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Eine Geschäftsliegenschaft an der Schauplatzgasse 22 in Bern wird am 1. April 2012 zum Preis von
cHF 5.0 Mio. erworben. Der Kaufpreis wird vollständig durch die eigenen Mittel finanziert.
anMerkunGen und erLäuterunGen
1 Wertschriften
Die Wertschriften beinhalten börsengängige, zum Marktwert bewertete Wertpapiere.
2 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Diese Bilanzposition hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Per Bilanzstichtag
beträgt die Delkredere-Wertberichtigung cHF 172’000 (Vorjahr cHF 180’000) und deckt ausreichend
allfällige Debitorenverluste. Die Zunahme der Forderungen gegenüber dem Vorjahr ist auf
die Umstellung des Geschäftsjahres zurückzuführen.
3 Vorräte
Die Bilanzposition hat sich gegenüber dem Vorjahr kaum verändert. Einer leichten Zunahme der
Warenbestände in den Warenhäusern stand eine Lagerreduktion im Musikhaus Krompholz gegenüber.
Zur Deckung der Risiken aus unkurant gewordenen Waren (Demodierung usw.) werden
Wertberichtigungen gebildet. Diese Wertberichtigungen, die vom Bruttoinventarwert der Vorräte
in Abzug gebracht werden, belaufen sich gruppenweit auf cHF 3.1 Mio. (Vorjahr cHF 2.8 Mio.)
bzw. 15.1% (Vorjahr 13.8%) des Bruttoinventarwerts.