Fairnessbericht_2017

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Die Aktienquote beträgt zum Ultimo mit EUR 41,1 Millionen
8,91 % des Gesamtportfolios und liegt leicht über der strategischen
Zielgewichtung von 8 %. Die Jahresperformance der
Aktien übertrifft mit 10,38 % den als Vergleichswert dienenden
MSCI World Euro mit 6,99 % deutlich. Aktien waren
somit 2017 die Asset Klasse mit der höchsten Performance.
Sehr erfreulich hat sich auch die Asset Klasse der Wandelund
Hybridanleihen entwickelt. Vergleichsweise bescheiden
stellt sich hingegen die Performance im Bereich Mikrofinanz
dar. Die niedrigen Zinsen und die Vergabe der Darlehen in
Fremd- bzw. Lokalwährung belasteten die Assetklasse ebenso
wie lokale Gegebenheiten, wie sie in Aserbaidschan oder
Ecuador zu Tage traten. Der Zielsetzung entsprechend stellen
sich Immobilieninvestments dar. Bei geringer Volatilität liegt
die Jahresperformance über 3 %.
Wesentlich erscheint die Tatsache, dass der fair-finance real
estate fonds als erster und bislang einziger Immobilienfonds,
so wie auch der fair-finance bond, der fair-finance global equity
und nicht zuletzt der fair-finance masterfonds, nach dem
Österreichischen Umweltzeichen gemäß der Richtlinie UZ 49
"Nachhaltige Finanzprodukte" geprüft und zertifiziert sind.
Die erzielte Performance von 2,61 % in 2017 – gemessen
nach der Messmethode der Österreichischen Kontrollbank
(ÖKB) – entspricht der Zielsetzung von fair-finance. Der
Marktdurchschnitt liegt mit einer im Vergleich deutlich
höheren Aktienquote von 15 % und signifikanten Abstrichen
im Bereich Nachhaltigkeit bei 2,15 %. Auch im Fünfjahresvergleich
liegen die Veranlagungsergebnisse unserer Veranlagungsgemeinschaft
mit 2,85 % p.a. erfreulich deutlich über
dem Branchenschnitt von 2,47 % p.a..
Trotz vergleichsweise geringer Volatilität, aber bei extrem
niedrigen Zinsen und hohem Rückschlagspotenzial der
Aktien märkte erscheint die von fair-finance als einzigem
Anbieter gewährte Mindestzinsgarantie von besonderer
Bedeutung. Obwohl das Veranlagungsergebnis 2016 und
2017 mit 2,39 % und 2,61 % deutlich über dem Mindestzinsgarantiewert
von 1,25 % bzw. 0,75 % lag, haben in 2017 740
(VJ: 2.955) Anspruchsberechtigte einen um Garantieleistungen
erhöhten Auszahlungsbetrag erhalten. Somit haben
4,89 % (VJ: 26 %) aller im Jahr 2017 ausbezahlten Anspruchsberechtigten
von der Mindestzinsgarantie profitiert.
Diese erhöhte Sicherheit für Anspruchsberechtigte ist ein
wesentliches Produktmerkmal von fair-finance und bringt
die Zielsetzung zum Ausdruck, Vorteile für Kundinnen und
Kunden zu schaffen und jedenfalls nicht Risiken zum eigenen
Vorteil an Kundinnen und Kunden zu übertragen.
Personal und Organisation
Der Mitarbeiterstand beträgt zum Jahresultimo 7 (VJ: 8)
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, wobei davon eine Mitarbeiterin
die Ausbildung zur Bürokauffrau absolviert. Weitere 15
(VJ: 13) Personen, die bei der Muttergesellschaft in einem
Dienstverhältnis stehen, waren 2017 überwiegend für unsere
Gesellschaft tätig.
Ein partnerschaftliches und faires Verhältnis mit den Mitarbeiterinnen
und Mitarbeitern prägt die Unternehmenskultur.
23 % (VJ: 35 %) aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter arbeiten
Teilzeit, 68 % befinden sich in einem Vollzeitdienstverhältnis,
womit sich ein Vollzeitäquivalent von 16,8 (VJ: 14,7)
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ergibt. Für die Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter in der Verwaltung gilt ein Gleitzeitmodell
mit einer Kernzeit, die sich nach den Bedürfnissen der
Kundinnen und Kunden richtet, aber auch die Bedürfnisse
der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter berücksichtigt. Darüber
hinaus baut fair-finance auf eine vertrauensvolle und ergebnisorientierte
Teamarbeit, so dass sich alle Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter ihre Arbeitszeiten im Sinne von Vertrauensarbeitszeit
flexibel und selbstorganisiert einteilen können,
wodurch wiederum eine ausgewogene work-life-balance
optimal unterstützt wird.
ASSET ALLOKATION ZUM 31. DEZEMBER 2017
8,5 %
Aktien
7,6 %
Wandel-/Hybridanleihen
5,0 %
Cash
0,2 %
Derivate zur Sicherung
4,4 %
Festgeld
1,1 %
Schuldscheine
29,7 %
Anleihen Tageswert
9,5 %
Mikrofinanz
22,5 %
Anleihen HtM
7,9 %
Immobilien
3,6 %
AIF (Pflegeimmobilien)