FAIRNESS ALS GRUNDLAGE UNSERER ARBEIT Im Duden wird Fairness als anständiges Verhalten und gerechte, ehrliche Haltung anderen gegenüber definiert. Genau das ist die Grundlage unserer täglichen Arbeit. Wir sind offen und transparent in unserer Kommunikation, respektvoll im Umgang miteinander, sozial gerecht in unserem gesellschaftlichen Anspruch und verantwortungsvoll in unserer nachhaltigen Ausrichtung.
5 Vorwort Das Jahr <strong>2017</strong> verlief für unsere Stakeholder erfreulich. Unsere Kundinnen und Kunden können sich über eine überdurchschnittliche Performance, eine Gewinnbeteiligung, die fast einen sechsstelligen Betrag erreicht und eine weitere Gebührensenkung für Neukunden freuen. Unsere Aktionäre freut das Jahresergebnis und der Zugewinn an Marktanteilen. Und in Bezug auf Nachhaltigkeit konnten wir trotz Diversifikation unsere Investments hinsichtlich ihres sozialen und ökologischen Impacts weiter entwickeln und fokussieren. Stolz und dankbar sind wir auf die Auszeichnung Beste Vorsorgekasse <strong>2017</strong> durch das Fachmagazin „Börsianer," welche wir zum zweiten Mal in Folge erhalten haben. Insbesondere die Entwicklung unserer Vermögensveranlagung verlief <strong>2017</strong> sehr erfreulich, wenngleich auf extrem tiefen Zinsniveau. Die Weltwirtschaft stellte sich mit einem BIP- Wachstum von 2,3 % in den USA und 2,5 % in den EU-Staaten robust dar. Während anleihelastige Investoren wie Betriebliche Vorsorgekassen zufrieden sein mussten, feierten Aktieninvestoren neue Rekorde. Der DAX legte 12,51 %, der Dow Jones 25,08 % zu, während mit einer 10-jährigen Österreichischen Staatsanleihe nicht einmal ein halbes Prozent verdient wurde. Mit unserer nachhaltigen, risikogesteuerten Multi Asset Strategie konnten wir eine Jahresperformance von 2,61 % erzielen und den Marktdurchschnitt von 2,15 % übertreffen. Abermals wurde ein Performanceunterschied erwirtschaftet, wie er dem Fünfjahresvergleich mit 2,85 % p.a. gegenüber dem Branchenschnitt von 2,47 % p.a. entspricht. Obwohl das Veranlagungsergebnis die fair-finance Zinsgarantie, das einzigartige und gerne unterschätzte Alleinstellungsmerkmal unserer Vorsorgekasse, von 0,75 % in <strong>2017</strong> und auch im mehrjährigen Durchschnitt übertroffen hat, konnten sich wieder 740 Anspruchsberechtigte über Zinsgarantieleistungen freuen. Dies, zumal die Höhe der kumulierten Zinsgarantie auf Beitragszahlungen in Vorjahren deutlich höher liegt und zum Beispiel für unser Startjahr 2010 stolze 15,25 % beträgt. Die fair-finance Zinsgarantie bedeutet einfach mehr Sicherheit! In Bezug auf nachhaltige Vermögensveranlagung wurde <strong>2017</strong> ein ausgewogenes Verhältnis der unterschiedlichen Handlungsfelder im Rahmen unserer „Triple A“ – nachhaltigen Veranlagungsstrategie hergestellt. Das erste A von AAA steht für Ausschlusskriterien, welche fair-finance seit Gründung sehr konsequent anwendet. Da die Anzahl und Konkretisierung der Ausschlusskriterien in unserer Richtlinie stark ausgeprägt sind, werden wir oftmals in der Nähe der ethischen Investoren, wie es sie vor allem im kirchlichen Bereich gibt, gesehen. Das zweite A, welches für Auswahlkriterien (Positivkriterien oder Best-In-Class) steht, wird von jenen Investoren favorisiert, die zusätzliche Informationen zur Risikominimierung suchen und erkannt haben, dass ESG-Filter (Environment Social Governance) dabei ein mehr als tauglicher Ansatz sind. Das Defizit an Operationalisierung der Positivkriterien, welches unsere Richtlinie bislang aufwies, wurde <strong>2017</strong> vom Kundenbeirat beseitigt. Die neue Nachhaltige Veranlagungsrichtlinie Version 13, welche mit 30. November <strong>2017</strong> in Kraft gesetzt wurde, enthält nun einen gut anwendbaren und verständlichen Katalog zur Umsetzung des Best-In-Class-Ansatzes. Und auch im Bereich des dritten A von Triple A, welches für Ansprache oder Engagement steht, wurde mit der Gründung und Mitarbeit im Netzwerk „Shareholders for Change" ein Rahmen geschaffen, der unserer international kleinen Kasse im Pool mit Gleichgesinnten das Gewicht von EUR 22 Mrd. für einen zielgerichteten Dialog mit Emittenten verleiht. Anfang 2018 werden etwa 75 % unseres Portfolios in Form von Einzeltitel und Core-Investments in unsere fair-finance Fonds anhand der fair-finance Nachhaltigen Veranlagungsrichtlinie investiert. Die verbleibenden 25 % stellen Satelliten-Investments dar, die ihre jeweils eigene Nachhaltigkeitsstrategie verfolgen, quartalsweise von fair-finance geprüft und zu Verbesserungen im Sinne unserer Ausschlusskriterien angehalten und schlimmstenfalls auch de-investiert werden. Wir sehen uns nun sowohl methodisch als auch im real investierten Portfolio hinsichtlich Nachhaltigkeit sehr gut aufgestellt und der Vision eines sozialverantwortlichen und fairen Finanzdienstleisters ein weiteres Stück näher gekommen. Die Auszeichnung „Most Socially Responsible Pension Fund Winner Central Europe“ von Capital Finance International, welche wir nach 2015 und 2016 auch <strong>2017</strong> erhalten haben, ermuntert uns, den eingeschlagenen Weg weiterzugehen. Geld ist für fair-finance mehr als Rendite und Risiko. Es ist zentrales Gestaltungsmittel für eine lebenswerte und sichere Zukunft. Nach sieben Jahren erfolgreicher Geschäftstätigkeit kann als Zwischen-Resümee festgehalten werden, dass Nachhaltigkeit, soziale Verantwortung, echter Kundennutzen und wirtschaftlicher Erfolg keine Gegensätze sind, sondern in einem positiven Verhältnis zueinanderstehen. Vielen Dank an alle Kundinnen und Kunden für Ihr Vertrauen und Ihre Unterstützung! Mag. Markus Zeilinger Gründer und Vorstandsvorsitzender
Change language