ff-fairnessbericht_2016_PDF

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Entwicklung fair-finance Zinsgarantie
17
2
1,5
1
0,5
12-Monats-EURIBOR
Rechnungszins Lebensversicherung
fair-finance Zinsgarantie
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Mindest zinsgarantie
Die einzigartige Mindestzinsgarantie von fair-finance federt Kapitalmarktschwankungen ab und reduziert das Risiko einer möglichen
Negativ- oder Minderperformance für die Anspruchsberechtigten. Eine bilanzielle Zinsgarantierücklage sichert zweckgebunden mögliche
Kundenansprüche ab, wodurch Garantieleistungen nie zu Lasten von Kundinnen und Kunden gehen. Diese Form der erhöhten
Risikotragung ist einzigartig in der Branche und steht im Widerspruch zu den Intentionen der Finanzbrache, jegliche Risiken an die
Kunden zu überwälzen. Die oben stehende Grafik zeigt, wie sich die Zinsgarantie im Verhältnis zu den beiden Referenzwerten 12-Monats-
EURIBOR und Rechnungszins der Lebensversicherung vergleichsweise erfreulich entwickelt hat.
Portfolio siehe Seite 31
Wesentliche Charakteristika des Portfolios von fair-finance sind:
π Eine 100 % nachhaltige Veranlagung, die ein wesentlicher Treiber für die ausgezeichnete Performance ist. Die Auswahlentscheidung anhand
der Nachhaltigkeitsgrundsätze führt zu einer intensiven Analyse der einzelnen Emittenten, Manager oder Fonds und somit zu einer qualitativen
Verbesserung in Bezug auf das Risiko- und Ertragsprofil.
π Ein stärkeres Wachstum des Kundenvermögens, verglichen mit allen anderen Vorsorgekassen, das eine bessere Chancennutzung bei
gleichzeitiger Risikoreduktion ermöglicht.
π Ein vergleichsweise hoher Anteil von nach dem Held to Maturity-Prinzip (HtM) bewerteter Anleihen. Diese gesetzlich vorgesehene Bewertungsmöglichkeit
führt dazu, dass entsprechend gewidmete Wertpapiere keinen Kursschwankungen unterliegen. Wesentlich bei der Auswahl von
HtM-Papieren sind die Bonität des Emittenten und die Rendite, die sich aus dem Kupon, dem Kaufkurs und der Restlaufzeit der Anleihe ergibt.
π Die Berücksichtigung von Assetklassen mit geringer Korrelation zu Aktien und Anleihen, insbesondere Wandelanleihen, Mikrofinanzinvestitionen
und verstärkt Immobilien.
π Die Unabhängigkeit von Konzernprodukten und Konzernentscheidungen, die nicht nur ein strategischer Vorteil (Flexibilität, rasche
Entscheidungen) ist, sondern vor allem auch ein Kostenvorteil – unsere Total Expense Ratio liegt unter 1 % (TER 2016: 0,94 %).