ff-fairnessbericht_2016_PDF

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Das Österreichische Umweltzeichen für den fair-finance
Masterfonds, erstmals 2015 erteilt, wurde 2016 bestätigt.
fair-finance verfügt somit als einzige Vorsorgekasse über ein
zertifiziert nachhaltiges Gesamtportfolio. Auch die Asset-
Klassenfonds fair-finance bond und fair-finance global equity
strategy sind Träger des Österreichischen Umweltzeichens.
Besonders stolz sind wir auf den fair-finance real estate
fonds, welcher im Dezember 2016 als erster Immobilienfonds
das Österreichische Umweltzeichen erhalten hat.
Zudem wurde auch 2016 eine externe Portfolioprüfung
durchgeführt. Verstöße gegen die Kriterien der fair-finance
„Nachhaltige Veranlagungsrichtlinie“ führen zu einem
Deinvestment. Bei schlechter Nachhaltigkeitsleistung wird
zudem der Dialog mit dem Fondsmanager gesucht. Zukünftig
werden auch Engagementschwerpunkte im Auftrag des
Kundenbeirats gesetzt. Die entsprechend dem festgelegten
Schwerpunkt definierten Unternehmen werden schriftlich
kontaktiert und aufgefordert, entsprechende Maßnahmen zur
Verbesserung der Nachhaltigkeitsleistung bzw. zur Beseitigung
allfälliger Ausschlussgründe zu setzen, und eingeladen, über
die Umsetzung dieser Maßnahmen zu berichten.
Ein verstärktes Investment wird bei Verbesserung der
Nachhaltigkeitsleistung oder ein erstmaliges Investment bei
erfolgreicher Beseitigung des Ausschlussgrundes in Aussicht
gestellt. Bereits in 2016 wurden zudem Engagementmaßnahmen
Dritter unterstützt. Konkret wurde aufgrund eines
Hinweises von CRIC e. V. – Verein zur Förderung von Ethik
und Nachhaltigkeit bei der Geldanlage ein Schreiben an das
britisch-australische Bergbauunternehmen Rio Tinto
geschickt. Dieses Unternehmen hat Milliarden an Umweltschäden
durch die jahrzehntelange Ausbeutung einer Kupfermine
verursacht und lässt die Region damit allein, indem es
seine Unternehmensanteile der örtlichen Regierung schenkt.
Auf Ersuchen der Steyler Ethik Bank wurde des Weiteren ein
Engagement-Schreiben an die Deutsche Post – Tochter DHL
Group adressiert, in dem Arbeitsrechtsverstöße in Lateinamerika
aufgezeigt wurden.
Ende November 2016 wurde zum achten Mal der Betriebliche
Sozialpreis verliehen. Neben der direkten Anerkennung und
Wertschätzung für die sozial sehr engagierten Einreicher
stellt der Preis eine Ideenbörse dar und trägt somit direkt
und indirekt zur Verbesserung der sozialen Situation in den
Unternehmen und darüber hinaus bei. Bedauerlicherweise
hat Herr BM Alois Stöger hinsichtlich des Ehrenschutzes für
diesen Preis nicht die Nachfolge von Herrn BM a.D. Rudolf
Hundstorfer übernommen, so dass die Preise und Urkunden
2016 direkt an die engagierten Unternehmen übergeben wurden.
Das Projekt „Gelebte Integration“ vom Tiroler Familienunternehmen
MPREIS wurde von der Jury als Siegerprojekt
2016 ausgezeichnet. Ob der Betriebliche Sozialpreis ohne
Unterstützung des Sozialministeriums auch weiterhin
vergeben werden kann, ist offen.
Besonderen Dank gilt jenen 238 Anspruchsberechtigen
(VJ: 153), die die Möglichkeit einer Spende zu Gunsten des
Projektes JUCA der Caritas Wien genutzt haben. Mit der
von fair-finance durch Zuzahlungen geförderten Möglichkeit
der Spende werden nicht nur Mittel für Sozialprojekte
aufgebracht, sondern vor allem Themen angesprochen, die
in den breiten Massenmedien keinen Raum finden. Mit dem
Projekt JUCA wird versucht, jungen obdachlosen Menschen
Halt zu geben. In Summe betrug das von fair-finance für
unterschiedliche soziale Projekte zur Verfügung gestellte
Spendenvolumen im Jahr 2016 rd. TEUR 49.
Die Investitionen des fair-finance real estate fonds entsprechen
den nunmehr in Kraft getretenen Nachhaltigkeitskriterien
für Immobilien von fair-finance.
Risikobericht
Die Summe der einer betrieblichen Vorsorgekasse zugeflossenen
Beiträge zuzüglich allfälliger übertragener Altabfertigungsanwartschaften
sowie allfälliger aus einer anderen
betrieblichen Vorsorgekasse übertragenen Anwartschaften,
stellt einen gesetzlich garantierten Mindestanspruch der
Anspruchsberechtigten dar (Kapitalgarantie). Darüber hinaus
gewährt fair-finance eine Mindestzinsgarantie, welche vom
Vorstand mit 1,25 % p.a. für 2016 (VJ: 1,75 %) festgelegt
war. Für 2017 beträgt die vom Vorstand mit Zustimmung des
Aufsichtsrates festgesetzte Mindestzinsgarantie 0,75 %.
In Anbetracht der Kapitalmarktsituation und eines historisch
niedrigen Zinsumfeldes – der 3-Monats-EURIBOR ist 2016
nochmals weiter gefallen und betrug im Dezember 2016
-0,31 % (VJ: -0,13 %) – erscheint das Mindestzinsversprechen
von fair-finance wohl als sehr wertvolles
Asset einer Geschäftsbeziehung mit unserer Gesellschaft.
fair-finance steuert das Veranlagungsrisiko durch Diversifikation
und eine taktische Veränderung der Veranlagungsstruktur.
Durch eine Reduktion volatiler, überbewerteter Anlagesegmente
kann das Anlagerisiko reduziert und verändert
werden. Das Risikomanagement von fair-finance hat sich
auch 2016 bewährt. Über das gesamte Jahr hinweg wurden
Risikopositionen wie Aktien und Wandelanleihen untergewichtet.
Aus risikotechnischer Sicht wurden in 2016 zusätzliche
Sicherungsmaßnahmen mittels Derivaten rund um die
Entscheidungswahl der Briten am 23.06.2016 ergriffen.
Trotz einer vorsichtigen und risikobewussten Veranlagungsstrategie
können allgemeine Kursrisiken, die dem Geldund
Kapitalmarkt immanent sind, Verluste verursachen. Zur
Abdeckung des möglichen Verlustpotenzials werden gesonderte
Rücklagen dotiert. Die Zinsgarantierücklage beträgt
zum 31.12.2016 EUR 2,34 Millionen und die Kapitalgarantierücklage
EUR 0,93 Millionen.
Die operationellen, rechtlichen und technischen Risiken wurden
laufend beobachtet. Mit Maßnahmen wie dem Auf- und
Ausbau des fair-finance Immobilienspezialfonds, der Aufstockung
des Personalstandes sowie mit organisatorischen
Weichenstellungen wurden Risiken wie das Schlüsselpersonenrisiko
weiter reduziert.