Finanzierung im Mittelstand - BDO

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* ) Dr. Elmar Jakob, Geschäftsführer
IPONTIX
Equity Consultants
GmbH, Frankfurt/M.
Dr. Elmar Jakob* )
Der Beirat im Familienunternehmen
Familienunternehmen sind in Mode. Hochschulabgänger, Kunden oder generell die Öffentlichkeit
schätzen den Charakter eines von einer Unternehmerpersönlichkeit geprägten Unternehmens. Die
Herausforderungen an Familienunternehmen nehmen aber zu. Fragen wie Internationalisierung, externes
Wachstum oder auch die nachhaltige Sicherung der Finanzierung sind für manche Unternehmen
nicht im Spaziergang und mit „Bordmitteln“ zu bewerkstelligen. Ein Beirat kann Gesellschafter
und Geschäftsleitung unterstützen und den Weg in eine langfristig erfolgreiche Zukunft ebnen. Der
Beitrag skizziert die Vorteile eines Beirats und liefert Antworten auf Fragen, die sich bei der Etablierung
eines Unternehmensbeirats stellen.
Aktuell wird in vielen Familienunternehmen darüber nachgedacht,
einen Beirat zu institutionalisieren. Die Gründe
hierfür sind vielfältig. Unternehmer, die ihr Unternehmen
in familienfremde Geschäftsführer-Hände geben, suchen
eine Möglichkeit der Interessenvertretung. Familienunternehmen,
bei denen Gesellschafter- und Geschäftsführerfunktion
zusammenfallen, geben ein glaubwürdiges Signal
an die Mitarbeiter, dass Corporate Governance nicht nur
ein bloßes Schlagwort ist. In anderen Fällen stehen Themen
an, die bestimmte Kenntnisse wichtig erscheinen
lassen, die noch nicht im Unternehmen vorhanden sind.
Auch hier kann ein Beirat wichtige Beiträge leisten, z.B.
im Hinblick auf einen Markteintritt in Südamerika, den
Verkauf eines Unternehmensbereichs oder die Erreichung
der Kapitalmarktfähigkeit, die heute auch für viele Familienunternehmen
ein Ziel ist. Das Nachdenken über die
Etablierung eines Beirats kann aber auch Ausdruck einer
aufgeschlossenen Haltung gegenüber modernen Unternehmensorganisationen
sein, in denen Corporate Governance
in einer für Familienunternehmen angepassten und
flexiblen Art und Weise gelebt wird. Für den Beirat gibt
es keine gesetzliche Grundlage. Dies unterscheidet die
Beiratsfunktion maßgeblich von gesetzlich vorgeschriebenen
Kontrollgremien z.B. in der AG, der KGaA oder der
SE. Entsprechend sind die Ausprägungen von Beiräten
hinsichtlich ihrer Funktion, ihres Rechte- und Pflichtenspektrums
sehr vielfältig. Ein Beirat kann grundsätzlich
bei Unternehmen jeder Rechtsform eingerichtet werden.
Je nach Ausgestaltung unterstützt ein Beirat die Gesellschafter
und/oder Geschäftsleitung eines Unternehmens.
Sparringspartner und Berater der
Geschäftsführung
Ein Familienunternehmer ist nicht selten einsam. Und
auch ausgeprägte „Alphatiere“, wie manche Familienunternehmer
oft wahrgenommen werden, sehnen sich nach
einen Gedankenaustausch auf Augenhöhe in einem „geschützten
Rahmen“. Ein Beirat kann hier als Sparringspartner
und Berater gute Dienste leisten. Mancher Unternehmer
denkt auch im Rahmen einer Nachfolgelösung
über die Etablierung eines Beirats nach: Um diese Nachfolgelösung
langfristig und kompetent zu planen oder um
dem Sohn bzw. der Tochter einen erfahrenen Fachmann
an die Seite zu stellen. Dem Beirat kann auch die Rolle
eines Moderators einnehmen, wenn es darum geht, zwischen
Gesellschaftern oder zwischen Geschäftsleitung
und Gesellschafterebene zu vermitteln.
Ohne Informationen geht nichts
Um seinen Aufgaben als Berater tatsächlich nachkommen
zu können, müssen dem Beirat umfassende Informationen
zur Verfügung gestellt werden. Maxime sollte dabei
stets die Vollständigkeit und Wahrheit der Informationen
sein. Die Einrichtung eines Beirats ist auch eine Chance,
ein ordentliches Reporting einzurichten, das nicht nur die
notwendigen Informationen für den Beirat generiert, sondern
selbstverständlich auch der Unternehmensleitung
gut aufbereitete Informationen und Kennzahlen bereitstellt.
In manchen Fällen ist in der Praxis zu beobachten,
dass bestimmte Informationen – vielleicht die „optisch“
nicht ganz so guten Nachrichten – zurückgehalten werden.
Ein anderes Phänomen ist der defensive Umgang mit strategischen
Entscheidungen. Mitunter werden wichtige Entscheidungen
dem Beirat präsentiert, nachdem sie getroffen
oder gar bereits umgesetzt sind. Argument für ein solches
Verhalten ist nicht selten der Hinweis auf Vertraulichkeit.
Ein guter Beirat wird dies zu Recht nicht verstehen.
Das Thema Vertraulichkeit sollte kein Thema sein, sobald
ein Beirat nominiert ist. Letztlich geht es darum, den Beirat
in wichtige Entscheidungen einzubinden, um im Ergebnis
zu besseren Entscheidungen zu kommen. Daher ist eine
kontinuierliche und aktive Kommunikationspolitik Pflicht.
In Situationen, wo ein familienfremdes Management das
Ruder übernommen hat und die Gesellschafter dem Beirat
eine Überwachungsfunktion zuordnen, ist es überlegenswert,
eine Berichtspflicht seitens der Geschäftsleitung
festzuschreiben. Um Missverständnissen von vornherein
aus dem Weg zu gehen, sollte diese Berichtspflicht klar
ausgestaltet sein. Die Geschäftsleitung sollte eindeutig
wissen, welche Informationen, z.B. Finanzinformationen
in welchem Detailgrad und mit welchem Planungshorizont,
seitens des Beirats erwartet werden. An dieser Stelle ist
Augenmaß empfohlen: Die Bereitstellung der Informationen
muss zeitlich darstellbar und die Quantität vom Beirat
verdaubar sein. In der Praxis bildet sich regelmäßig nach
einem Jahr Beiratsarbeit der gemeinsame Nenner heraus.
Beiräte, die aus unterschiedlichen Welten kommen, haben
auch unterschiedliche Bedürfnisse und sollten die Chance
haben, im Dialog mit der Unternehmensleitung das richtige
Quantum an Information festzulegen.
Ein guter Beirat hat Zeit und ist unabhängig
Für das Verhältnis zwischen der Geschäftsführung, den
Gesellschaftern und dem Beirat ist es wichtig, dass der
Finanzierung im Mittelstand 02/2011