VR_GB_Imageteil 24.05. - VR-Leasing AG

JAHRESABSCHLUSS 05
| Jahresabschluss
| Zeit | Geschäftsentwicklung 2005 | Jahresabschluss | Anschriften |
48 49
Risikocontrolling und Risikomanagement unterstützen den
Vorstand gemeinsam bei der Formulierung und Durchsetzung
der unternehmensweiten Risikopolitik. Die bestehenden Verfahren
in den Bereichen Risikocontrolling und Risikomanagement
stellen sicher, dass der Vorstand und der Aufsichtsrat der
VR LEASING frühzeitig und umfassend über alle Risiken informiert
werden und ihre Steuerungsaufgaben wirksam wahrnehmen
können.
Das Risikoüberwachungssystem der VR LEASING konzentriert
sich auf die folgenden Risiken: Adressausfallrisiken, operationelle
Risiken, Marktpreisrisiken, Liquiditätsrisiken, strategische
Risiken/Geschäftsrisiken und Beteiligungsrisiken.
Das Kernrisiko der VR LEASING-Gruppe ist das Adressausfallrisiko,
dem das Objektrisiko subsumiert ist. Veränderungen in
Bezug auf die Verteilung der Risikoarten sind in den nächsten
Jahren nicht zu erwarten.
ADRESSAUSFALLRISIKEN
Zur Steuerung der Adressausfallrisiken auf Ebene der Kundenengagements
wurden im Berichtsjahr verstärkt Scoringsysteme
und Ratingverfahren verwendet. Die Steuerung des Adressausfallrisikos
erfolgt dabei im Wesentlichen auf Ebene der Kreditnehmereinheit.
Die Bonitätsermittlung für Leasingengagements bis zu einer Höhe
von 125.000 Euro wird mittels automatisierter Scoringsysteme
durchgeführt. Für Obligen größer 250.000 Euro kommt das Ratingverfahren
BVR II zum Einsatz. Darüber hinaus werden unter
anderem Informationen von Wirtschaftsauskünften, Bankauskünfte,
eigene Erfahrungen sowie die Jahres- und Konzernabschlüsse
zur Beurteilung der wirtschaftlichen Verhältnisse herangezogen.
Für die restlichen Teilportfolien befinden sich weitere
Scoringsysteme und Ratingverfahren in der Entwicklung.
Die vertriebsorientierten Marktbereiche unterstützen die Optimierung
des Leasing-Portfolios über die genannten Faktoren
hinaus durch die Akquisition wertorientierten Neugeschäfts. Das
Risikomanagement hat einheitliche Richtlinien für die Bonitätsprüfung
und qualitative Standards zur Geschäftsanbahnung
entwickelt.
Die VR LEASING optimiert ihre Risikosituation zusätzlich durch
regresslose Refinanzierungen. Im Mobilienbereich werden dabei
in erster Linie ABS-Transaktionen getätigt. Das Ausfallrisiko von
Immobilienengagements wird größtenteils über direkte Forfaitierung
und non-recourse Darlehen ausgelagert.
Zukünftig soll mindestens auf Basis des erwarteten Verlustes
eine risikoadjustierte Bepreisung erfolgen.
In der VR DISKONTBANK GmbH wird das Ausfallrisiko durch die
Berechnung des erwarteten Verlustes quantifiziert. Die Methode,
die Ausfälle innerhalb eines Jahres prognostiziert, wurde auf
Basis historischer Verlustdaten der Bank entwickelt. Der erwartete
Verlust wird täglich auf Kunden- und Portfolioebene ermittelt
und findet Eingang in die Kundenkalkulationen. Die erwarteten
Verluste werden jährlich mit den tatsächlichen Ausfällen der
Bank verglichen.
Als Objektrisiken werden alle Risiken, die mit dem Leasinggegenstand
in Verbindung gebracht werden können, definiert. Das
Leasingobjekt stellt ein zentrales Entscheidungskriterium bei
Abschluss eines Engagements dar.
Zur Steuerung der Objektrisiken wird die Vertragsstruktur regelmäßig
nach unterschiedlichen Kriterien analysiert. Bei fungiblen
Leasinggegenständen werden die Gebrauchsmärkte analysiert.
Dies auch insbesondere, um Verwertungsrisiken frühzeitig zu
erkennen und Kalkulationsrisiken im Neugeschäft zu identifizieren
und zu steuern. Nennenswerte Volumina an offenen Restwerten
bestehen zur Zeit nur im Autogeschäft.
OPERATIONELLE RISIKEN
Zur Identifizierung, Bewertung, Überwachung und Begrenzung
von operationellen Risiken wurde ein eigenständiges IT-System
installiert. Das System erlaubt die kontinuierliche Erfassung von
definierten operationellen Risiken, die qualitative und quantitative
Bewertung von operationellen Risiken im Rahmen eines
Online-Fragebogen gestützten Self-Assessments sowie zukünftig
die erheblich erweiterte Überwachung der Schlüsselrisiken
durch geeignete Indikatoren und Limite.
Die für die Steuerung der operationellen Risiken implementierte
Organisationsstruktur wurde im Workflow des Systems abgebildet
und erlaubt ein adäquates, z.T. automatisiertes Berichtswesen.
Das System sowie die damit verbundene qualitative Erweiterung
des Managements und Controllings der operationellen Risiken
wird ab dem 1. Quartal 2006 operativ eingesetzt. Des Weiteren
wurde ein entsprechendes Handbuch (OpRisk Framework) zum
konzernweiten Umgang mit operationellen Risiken erstellt. Das
Handbuch beinhaltet neben grundsätzlichen, einheitlichen Definitionen
vor allem die aufbauorganisatorische Gliederung sowie
die Klärung von Zuständigkeiten und tritt Anfang 2006 in Kraft.
MARKTPREISRISIKEN
Marktpreisrisiken betreffen Zinsänderungsrisiken und Währungsrisiken.
Dem Zinsänderungsrisiko wird durch zeitnahe und laufzeitkongruente
Gestaltung bei der Refinanzierung entgegengewirkt.
Währungsrisiken resultieren aus wechselkursinduzierten Wertänderungen
von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten, die
durch entsprechende Sicherungsstrategien abgesichert werden.
LIQUIDITÄTSRISIKEN
Zur Steuerung des Liquiditätsrisikos hat die VR LEASING ein zentrales
Cash Management eingerichtet. Hier wird die Beanspruchung
der Forfaitierungs- und freien Kreditlinien fortlaufend
kontrolliert und die Zahlungsbereitschaft und Zahlungsfähigkeit
sichergestellt.
STRATEGISCHE RISIKEN/GESCHÄFTSRISIKEN
Im Rahmen der ökonomischen Risiko-/Kapitalsteuerung finden
die strategischen Risiken/Geschäftsrisiken bislang nur über einen
pauschalen Ansatz Berücksichtigung. Eine Methode zur differenzierten
Ermittlung der Risiken wird voraussichtlich ab 2007
erarbeitet werden.
BETEILIGUNGSRISIKEN
Die für das wachsende Neugeschäft der Auslandsbeteiligungen
notwendige Refinanzierung wird durch Garantieerklärungen der
VR LEASING sichergestellt. Aus dem Vertragsbestand resultierende
Ausfallrisiken werden durch ein Forderungsmonitoringsystem
erfasst und durch die Bildung angemessener Wertberichtigungen/
Risikovorsorge abgesichert.
Das Vertragsportfolio ist insgesamt gekennzeichnet durch eine
hohe Diversifikation hinsichtlich Länder und Kunden. Klumpenrisiken
werden konsequent vermieden. Die Objektgruppe Fahrzeuge
ist in der Regel hoch fungibel. Die Leasingverträge werden
über die Laufzeit üblicherweise vollständig getilgt.
Anzahlungen zwischen 20 bis 25% sind die Regel. Die Steuerung
der Auslandsgesellschaften erfolgt durch ein monatliches
Reporting und durch persönliche Mandate in den Gremien der
Gesellschaften. Länderrisiken werden, soweit notwendig, durch
geeignete Instrumente gesteuert.
RISIKOVORSORGE
Für Ausfall-/Engagementrisiken sowie andere Risiken aus ihrer
Geschäftstätigkeit hat die VR LEASING ausreichende Vorsorge
getroffen. Die im Konzernabschluss enthaltenen Abschreibungen,
Wertberichtigungen und Rückstellungen wurden in angemessener
Höhe gebildet. Für die weitere künftige Entwicklung
sind darüber hinaus keine über das normale Maß hinausgehenden
Risiken zu erkennen.