Frankreich - Wölbern Invest

_10. ANLEGERBETREUUNG IN DER EMISSIONSPHASE UND
VERGÜTUNG FÜR GESCHÄFTSFÜHRUNG
Für die Geschäftsführung in der Investitionsphase erhält die Geschäftsführerin
eine einmalige Vergütung in Höhe von € 29.500.
Die Anlegerbetreuung durch die Hansische Treuhand AG in der
Investitionsphase wird mit einer Gebühr von pauschal € 80.000
abgegolten.
_11. LIQUIDITÄTSRESERVE
Die Liquiditätsreserve in Höhe von anfänglich € 520.300 dient
der Absicherung kurzfristiger und unvorhergesehener Ergebnisschwankungen.
Die bereits in 2003 aufgebaute Liquidität
in Höhe von € 136.644 wird dieser Position zusätzlich zugeführt.
_12. INVESTITIONSVOLUMEN
Das gesamte Investitionsvolumen beträgt € 72.500.000.
_13. EIGENKAPITAL
Das Eigenkapital (= Zeichnungssumme) der Fondsgesellschaft
beträgt € 36.500.000 und teilt sich auf in € 7.300.000 Haftkapital
und € 29.200.000 Gesellschafterdarlehen (vgl. S. 76).
Zudem wird ein Agio in Höhe von 5% auf das gesamte Eigenkapital
erhoben. In der Prognoserechnung wird davon ausgegangen,
dass das Eigenkapital des Fonds innerhalb von sechs
30
Monaten vollständig platziert wird. In diesem Zusammenhang
wird auf das Kapitel »Rechtliche Grundlagen« (S. 44) sowie auf
das Kapitel »Chancen und Risiken« (S. 62) verwiesen.
_14. FREMDFINANZIERUNG
Im Zusammenhang mit der Fremdfinanzierung der Gesellschaft
wird auf Artikel 15 des Gesellschaftsvertrags verwiesen.
Die Finanzierung erfolgt durch die Hypothekenbank in Essen
AG auf Basis folgender Eckdaten:
Höhe € 36.000.000
Auszahlungstermin 16.10.2003
Zinssatz (16.10.2003 bis 31.01.2004) 5,19%
Zinssatz (01.02.2004 bis 31.10.2013) 4,70%
Zinsvorauszahlung per 01.02.2004 3,86%
Tilgung 0,75% ab 01.10.2008
Zur Reduktion des Zinssatzes ab 01.02.2004 wurde von der Fondsgesellschaft
eine Zinsvorauszahlung in Höhe von € 1.389.600 an
die finanzierende Bank gezahlt.
_GESAMTVERGÜTUNG
Die Gesamtvergütung für den Initiator sowie die mit ihm verbundenen
Unternehmen beträgt € 4.305.500 zzgl. 5% Agio.