Sistema Risparmio Flessibile A INFORMAZIONI GENERALI

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9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DELLA LINEA f) Categoria Bilanciata g.1) Principali tipologie di strumenti finanziari (1) e valuta di denominazione • se non scatta Opzione Defender • se scatta Opzione Defender Titoli azionari e obbligazionari senza vincolo sulla composizione degli investimenti e senza condivisione di alcun fattore di rischio specifico (geografico, settoriale, valutario). Investimento principale in titoli obbligazionari denominati in euro e contenuto in titoli azionari. La linea può investire in depositi bancari. L’investimento in quote/azioni di OICR è residuale. La rilevanza degli investimenti in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza è pari a 0-10%. La linea può investire solo in attivi consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazione sulla vita. (1) La rilevanza degli investimenti è indicata in base alla seguente scala qualitativa: “principale”, “prevalente”,“significativo”, “contenuto”, “residuale”. In linea generale, il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il termine “prevalente” investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine “significativo” investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine “contenuto” tra il 10% e il 30%; infine, il termine “residuale” inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali. g.2) Aree geografiche • se non scatta Opzione Defender • se scatta Opzione Defender g.3) Specifici fattori di rischio • se non scatta Opzione Defender • se scatta Opzione Defender Europa, Nord America e Pacifico Principalmente Unione Europea Rating: la linea investe in obbligazioni con rating almeno pari a quanto previsto dalla normativa assicurativa. Paesi Emergenti: è consentito l'investimento, in via residuale, in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Paesi Emergenti: è escluso l'investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. pagina 68 di 139
g.4) Operazioni in strumenti derivati La linea investe in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento o gestire in modo efficace l’esposizione al medesimo, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche della linea. h) Tecnica di gestione Nel caso in cui il contratto nel suo complesso registri una perdita pari o superiore al 5% rispetto al valore rilevato all’atto della richiesta di attivazione di “Opzione DEFENDER”, si verifica uno switch automatico delle quote sottostanti il contratto dal fondo ALLIANZ FLESSIBILE verso il fondo ALLIANZ CONSERVATIVO. Per maggiori informazioni si rinvia alla Parte III, Sez. B del presente Prospetto d’offerta. i) Tecniche di gestione dei rischi La linea utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III, Sez. B del Prospetto d’offerta. j) Destinazione dei proventi La linea è ad accumulazione dei proventi. 10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO L’impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, al momento del rimborso e durante la vigenza del contratto. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote del fondo ALLIANZ FLESSIBILE e/o del fondo ALLIANZ CONSERVATIVO (in caso di switch automatico); pertanto, egli assume il rischio di ricevere, al momento del rimborso, un ammontare significativamente inferiore all’investimento finanziario. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Non è possibile individuare un benchmark rappresentativo dello stile gestionale adottato per il fondo ALLIANZ FLESSIBILE. La volatilità media annua attesa del fondo ALLIANZ FLESSIBILE è del 15% annuo. Essa esprime di quanto il rendimento del fondo può scostarsi in un anno, in positivo o in negativo, rispetto al rendimento atteso del fondo medesimo. pagina 69 di 139
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