ECONOMETRIA

Variables instrumentales
De…nición: variables instrumentales (VI)
En el modelo:
donde C (X , ε) 6= 0,
Y = β 0 + β 1 X + ε (2)
necesitamos información adicional (en forma de variables
adicionales) para obtener estimaciones consistentes de β 0 y de β 1 .
Supongamos que disponemos de una variable Z (denominada Variable
Instrumental) que:
no esté correlacionada con el error del modelo: (a) C (Z, ε) = 0;
esté correlacionada con la variable endógena X : (b) C (Z, X ) 6= 0
César Alonso (UC3M) ECONOMETRIA. Tema 6 12 / 70