ECONOMETRIA

Generalización: el estimador de MC2E
Modelo múltiple con varias variables explicativas endógenas
¿Qué pasa si tenemos más de una variable endógena?
Supongamos que
Y = β 0 + β 1 X1 + β 2 X2 + β 3 X3 + ε
donde X1 y X2 son endógenas, mientras que X3 es exógena.
E (ε) = 0, C (X1, ε) 6= 0, C (X2, ε) 6= 0, C (X3, ε) = 0.
En ese caso, necesitaremos, al menos tantas variables exógenas
adicionales como variables explicativas endógenas haya para poder
utilizar como instrumentos.
César Alonso (UC3M) ECONOMETRIA. Tema 6 44 / 70