ECONOMETRIA

Endogeneidad
Dado el modelo de regresión lineal:
Si se cumple que
Y = β 0 + β 1 X1 + β 2 X2 + + β K XK + ε
E (εjX1, X2, . . . , XK ) = 0, 8X1, X2, . . . , XK ,
decimos que tenemos variables explicativas exógenas.
Si por alguna razón (omisión de variables relevantes, errores de
medida, simultaneidad, etc.) Xj está correlacionada con ε, decimos
que Xj es una variable explicativa endógena.
César Alonso (UC3M) ECONOMETRIA. Tema 6 2 / 70