ECONOMETRIA

Variables instrumentales
Bondad del ajuste con variables instrumentales
La mayor parte de los programas econométricos calculan el R 2 con la
estimación de VI mediante la fórmula convencional:
donde eεi son los residuos de VI.
R 2 = 1 ∑i eε2 i
∑i y 2
i
Sin embargo, cuando X y ε están correlacionadas esta fórmula del R 2
no es correcta. El R 2 de la estimación de VI:
puede ser negativo si ∑i eε2 i > ∑i y 2
i .
no tiene una interpretación natural, porque si C (X , ε) 6= 0, no
podemos descomponer la varianza de Y como β 2 1V (X ) + V (ε).
no puede utilizarse para construir el estadístico de contraste W 0 (hay
que usar la Suma de cuadrados de los residuos).
César Alonso (UC3M) ECONOMETRIA. Tema 6 24 / 70
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