INFORME SVS SEPTIEMBRE 2011 CCU S.A.

Compañía Cervecerías Unidas S.A. y subsidiariasNotas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios30 de Septiembre de 2011(b) Mantener una Razón de Endeudamiento menor o igual a 3 veces, calculada como la deuda financiera más lasobligaciones de corto y largo plazo con partes relacionadas sobre el EBITDA. Como Deuda Financiera seconsiderará la suma de las líneas Préstamos Bancarios, Obligaciones con el Público y Obligaciones porArrendamiento Financiero contenidas en la Nota Otros Pasivos Financieros de los Estados FinancierosConsolidados.(c) Mantener al final de cada trimestre un Patrimonio Ajustado mínimo de M$ 312.516.750, entendiéndose como tal elPatrimonio Neto Atribuible a los Propietarios de la Controladora más la cuenta Dividendos Provisionados, segúnPolítica contenida en el Estado de Cambios al Patrimonio Neto.Al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, la Compañía estaba en cumplimiento con todos losrequerimientos de esta emisión.Raboinvestments CHILE S.A.- Préstamo bancarioCon fecha 12 de agosto de 2010 y estando vigentes el crédito sindicado suscrito por Compañía Pisquera de Chile S.A.(CPCh) con los bancos BCI, BBVA y Raboinvestments Chile S.A. (Raboinvestments), los bancos BCI y BBVA vendieron,cedieron y transfirieron sus respectivas participaciones del crédito a Raboinvestments Chile S.A. Con la misma fechaCPCh y Raboinvestments suscribieron un Contrato de Reconocimiento de Deuda y Reprogramación por el total de ladeuda vigente correspondiente al capital del mencionado crédito sindicado, esto es, M$ 9.961.114, cantidad que CPChpagará a Raboinvestment en una sola amortización el 12 de agosto de 2012.El crédito devenga una tasa de interés nominal fija de 5,75% anual (base 360) y los intereses se pagarán, semestralmente,los días 12 de agosto y 12 de febrero, respectivamente.Producto de esta obligación CPCh debe cumplir con cierta obligación de información además de cumplir con los siguientesíndices financieros, medidos según el Balance Anual Auditado y según los estados financieros al 30 de septiembreconsiderando los últimos 12 meses:a. Mantener una Cobertura de Gastos Financieros no inferior a 3 veces. siendo ésta la relación entre Margen Brutomenos Gastos de mercadotecnia, distribución y administración, más Otros ingresos por función, menos Otrosegresos por función, más Depreciación y amortizaciones, dividido por Costos financieros.b. Una razón de endeudamiento no superior a 2 veces, medido como Total de pasivos dividido por Patrimonio netoc. Un Patrimonio neto mayor a UF 770.000.Adicionalmente este crédito obliga a CPCh a cumplir ciertas restricciones de carácter afirmativo tales como, mantenerseguros, mantener la propiedad de activos esenciales; y también a cumplir ciertas restricciones de carácter negativo, talescomo no hacer fusiones, divisiones, etc. excepto las permitidas, y no dar en prenda, hipoteca o constituir cualquier caucióno derecho real sobre cualquier Propiedad, Planta y Equipo que registre un valor individual contable superior a UF 10.000,excepto bajo los términos establecidos por el contrato, entre otros.Al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, la Compañía estaba en cumplimiento con todos los indicadoresfinancieros requeridos por este préstamo bancario.Banco de Chile – Préstamo bancarioa. Con fecha 11 de julio de 2011, la subsidiaria Viña San Pedro Tarapacá S.A. suscribió un préstamo bancario con elBanco de Chile por un total de USD 4.436.000, a un plazo de 1 año con vencimiento al 11 de julio de 2012.Este préstamo devenga intereses a una tasa de interés flotante compuesta por la tasa Libor dólar a 180 días másun margen fijo. La subsidiaria amortiza intereses en forma semestral y la amortización de capital consiste en unsolo pago al final del plazo establecido.Esta deuda se llevó a Euro y tasa de interés fija, mediante la contratación de Swap de monedas USD-EUR ySwap de tasa de interés (Cross Currency Interest Rate Swap), respectivamente. Ver detalle de cobertura de laCompañía en Nota 6 Instrumentos financieros.77