hp 12c platinum calculatrice financière

258 Annexe E: Formules utilisées
La formule Black-Scholes pour évaluer les opions
européennes
P = prix courant de l’avoir.
r% = taux sans rique (contunu, par unité de temps).
s% = volatilité (continu, par unité de temps).
T = terme de l’option (mâme unité de temps que r% et s%.
X = prix d’exercice de l’option.
N(z) = probabilité qu’une variable d’unité normale aléatoire est inférieure
à z
Valeur d’appel = P × N(d ) – Q × N(d )
1 2
Valeur posée = valeur d’appel + Q – P
Là où :
Amortissement
d = LN(P/Q)/v + v/2, d -= d – v
1 2 1
Q = Xe (–T × r %/100) , v=s%/100× T
L = durée de vie attendue de l’actif.
SBV = valeur comptable de départ.
SAL = valeur résiduelle.
FACT = facteur d’amortissement dégressif en pourcentage.
DPN j
RDV j
RBV j
Y 1
j = numéro de la période.
Amortissement linéaire
= amortissement pendant la période j.
= valeur amortissable restante à la fin de la période j
= RDV j–1 – DPN j où RDV 0 = SBV – SAL
= valeur comptable nette = RBV j–1 – DPN j où RBV 0 = SBV
= nombre de mois sur la première année partielle.
Fonction au clavier :
SBV − SAL
DPN J = pour j = 1, 2, …, L
L
Programme pour la première année partielle :
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Printed Date: 2005/8/1 Dimension: 14.8 cm x 21 cm