module 1 utilisation d'une démarche en planification ... - IQPF

La démarche en planification financière personnelle intégrée
ÉTAPE 1 : COÛT DE VIE OU REVENUS DÉSIRÉS À LA RETRAITE
Selon les objectifs du client, il faut calculer la valeur future du coût de vie nécessaire à l’âge de
la retraite. Le revenu brut pourrait être utilisé, mais l’utilisation du coût de vie est à privilégier.
Pour y parvenir, il faut prendre en considération l’hypothèse d’inflation et le nombre d’années
jusqu’à la retraite.
Le revenu nécessaire peut correspondre à un montant moindre que le revenu actuel (ex. 70 % du
coût de vie).
ÉTAPE 2 : SOURCES DE REVENUS À LA RETRAITE (CONVERTIS EN MONTANTS
NETS)
• Rentes gouvernementales
• Rentes de régimes de pension agréés
• Régime enregistré d’épargne retraite
• Autres revenus
Revenu total acquis à la retraite
(x)
(x)
(x)
(x)
x
ÉTAPE 3 : ÉPARGNE NÉCESSAIRE
À partir des hypothèses et des résultats obtenus aux étapes précédentes (1 et 2), il faut déterminer
le capital nécessaire pour combler le manque à gagner identifié, le cas échéant.
En fonction des paramètres précédents et des années de capitalisation disponibles, il faut établir
l’effort d’épargne (annuel ou mensuel) nécessaire pour permettre au client d’atteindre ses objectifs
en matière de retraite. Les calculs à faire varieront selon les véhicules d’épargne que devra
utiliser le client (REER, CELI, épargne non enregistrée). La méthode de calcul est couverte dans
le module 7 Retraite de cet ouvrage et un tableau d’analyse des besoins à la retraite est inclus en
annexe du questionnaire de cueillette de données proposé à l’annexe 1 du présent module.
EXEMPLE 1-3
Martine a 53 ans et prévoit prendre sa retraite à l’âge de 65 ans. Elle aura alors droit à une rente
pleinement indexée du régime de pension agréé offert par son employeur, lequel est basé sur la
moyenne de ses trois meilleures années (salaire). Elle s’attend à ce que son salaire augmente au
rythme de l’inflation jusqu’à la retraite. Vous êtes son planificateur financier et vous estimez que
la rente de retraite annuelle serait de 33 000 $ en fonction de son salaire actuel. Elle aura droit
à une rente de la RRQ de 11 200 $ en dollars d’aujourd’hui et aux prestations de la Sécurité de
la vieillesse, soit 6 204 $ en dollars d’aujourd’hui. Martine épargne actuellement 4 000 $ (fin
d’année) dans un REER dont le solde actuel est de 58 000 $. Elle ne peut épargner davantage
dans son REER compte tenu des limites fiscales. Cette cliente voudrait s’assurer que son épargne
est suffisante afin de maintenir un coût de vie de 42 000 $. Son espérance de survie à l’âge de
94 ans étant de 25 %, vous prévoyez que la durée de la retraite sera de 29 ans. Vous estimez que
le taux d’inflation à long terme sera de 2,25 % et, compte tenu du profil de risque de votre cliente,
que son taux de rendement sera de 5,25 %. Vous estimez que son taux d’imposition effectif à la
retraite sera de 25 %. L’épargne est faite en fin d’année et les retraits (au moment de la retraite)
sont faits en début d’année.
MODULE 1 (Révision 2011)
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