Jaarverslag 2014

financiële performantie 8
Kasstroomtabel
De investeringsuitgaven bedroegen 18,8 miljoen euro.
De belangrijkste investeringen waren de vernieuwingen
van productie-infrastructuur (MNM-studio, nieuwswagens,
radioreportagewagens, radiocaptatiewagens
en radio-infrastructuur voor de regionale omroepen),
HD-projecten, besturingssystemen en investeringen in
de digitale omgeving. De cashflow uit verbonden onderkasstroomtabel
2014 (in 1.000 euro) 2014 2013
Bedrijfsresultaat -16.975 1.660
Rechtstreekse boeking overgedragen resultaat 0 2.002
Kapitaalsubsidie -119 -284
Niet kasstromen 23.950 21.759
Bewegingen voorraden, vorderingen, schulden 16.219 -14.460
Netto operationele cashflow 23.075 10.677
Financieringstabel
Netto operationele cashflow 23.075 10.677
Verbonden Ondernemingen 2.550 2.300
Netto cashflow uit financieringsactiviteiten -2.954 -2.237
Netto cashflow uit investeringen -18.816 -8.957
Kas-bewegingen in het boekjaar 3.855 1.783
In 2014 bedroeg de netto bedrijfskasstroom of operationele
cashflow 23,1 miljoen euro.
nemingen had betrekking op de uitkering van dividenden
door VAR. De cash-flow uit financieringsactiviteiten
had vooral te maken met de CFO-positie, die ook in 2014
negatief bleef omdat een belangrijk deel van de dotatie
nog niet ontvangen was op 31/12/2014. De negatieve
CFO-positie verbeterde in 2014 met 3,3 miljoen euro.
Per saldo was de kaspositie ten opzichte van 2013 gestegen
met 3,9 miljoen euro.
Uitvoering Budget
Financieel plan 2014
Het financieel plan is opgesteld conform de aanrekeningregels
van de bedrijfseconomische resultatenrekening.
In vergelijking met het budget lagen de totale opbrengsten
2,9 miljoen euro lager.
De subsidies lagen 6,8 miljoen euro lager dan gebudgetteerd.
De eigen opbrengsten lagen 3,9 miljoen euro
hoger dan het budget. Overschotten waren er bij de
distributie-inkomsten, de inkomsten uit boodschappen
van algemeen nut en commerciële communicatie, de
inkomsten uit andere commerciële exploitatie en de
andere inkomsten (voornamelijk samenwerkingen rond
programma’s). De inkomsten uit exploitatie van afgeleiden
en ruilen lagen lager dan voorzien.
In de beheersovereenkomst was voor 2014 een maximumgrens
van 70,6 miljoen euro voorzien voor
boodschappen van algemeen nut en commerciële communicatie.
In werkelijkheid werden 75,4 miljoen euro
ontvangsten geboekt, zodat de grens met 4,8 miljoen
euro overschreden werd.
Binnen de grens van BAN en commerciële communicatie
was er nog een tweede grens van 17,0 miljoen
euro voor de televisiesponsoring en sponsoring van de
niet-uitgezonden evenementen. De reële ontvangsten
lagen 0,8 miljoen euro boven de grens.
De totale kosten bedroegen 468,4 miljoen euro in 2014.
In vergelijking met het budget lagen de werkelijke kosten
1,4 miljoen euro hoger dan gepland. De overschrijding
komt volledig op rekening van de nieuwe provisie
die aangelegd werd voor de personeelsherstructurering
als gevolg van de vermindering van de dotatie in 2015.
143