à rsredovisning 2007 - E-on

Finansiell information 79RänteriskKoncernens ränterisk hanteras genom att räntebärande skulderfördelas i fasta och rörliga räntor. Delen fasträntelån, med förfalllängre än 12 månader, får variera mellan 0 procent och50 procent av den räntebärande skulden. Under <strong>2007</strong> har ränteexponeradskuld uppgått till maximalt 60 procent. Resterandedel av den räntebärande skulden har haft en genomsnittligräntebindning på minst två år. Ränteswappar används för attfå önskad fördelning mellan fasta och rörliga räntor. Ränteochvalutaswappar används också för att omvandla upplåningi utländsk valuta till SEK med önskad räntestruktur.Med nuvarande räntestruktur har koncernen en räntekänslighetuppgående till +/- 78 Mkr (66) vid en generell ränteförändringpå en procentenhet jämt fördelad över kommande 12-månadersperiod.Struktur för ränteexponerad skuld<strong>2007</strong>-12-31 2006-12-31RäntebindningstidRäntebindningstidMkr > 12 mån < 12 mån Total skuld > 12 mån < 12 mån Total skuldKoncernenUrsprunglig fördelning ränteexponerad skuld -15 588 -12 364 -27 952 -10 344 -15 290 -25 634Ränteswap från rörlig till fast ränta -4 265 4 265 0 -5 265 5 265 0Ränteswap från fast till rörlig ränta 0 0 0 100 -100 0Ränteförfall inom 12 månader:– Ränteswap med ursprungligräntebindning > 12 månader 3 250 -3 250 0 1 000 -1 000 0– Skuld med ursprungligräntebindning > 12 månader 4 155 -4 155 0 2 212 -2 212 0Fördelning ränteexponerad skuld -12 448 -15 504 -27 952 -12 297 -13 337 -25 634I skuldportföljen finns inga lån upptagna i utländsk valuta vilka ärswappade till skuld i SEK. Ränteswappar från fast till rörlig räntatill ett nominellt värde av 0 Mkr (100) samt ränteswappar frånrörlig till fast ränta till ett nominellt värde av 2 265 Mkr (2 265) ärdirekt knutna till specifika lån, vilka har beaktats i ovanståendetabell. Koncernen innehar också ränteswappar från rörlig tillfast ränta till ett nominellt värde av 2 000 Mkr (3 000) som ej ärdirekt knutna till specifika lån, vilka också har beaktats i ovanståendetabell.Ränteswappar – kassaflödessäkringar<strong>2007</strong> 2006Nominellt Verkligt Genomsnittlig Nominellt Verkligt GenomsnittligKoncernen Förfalloår Valuta belopp värde ränta % belopp värde ränta %Ränteswap 1) 2008 MSEK -1 250 13 3,09% -1 250 18 3,09%Ränteswap 1) 2010 MSEK -1 015 27 3,71% -1 015 18 3,71%Ränteswap 1) 2012 MEUR -4 0 4,54% – – –Ränteswap 1) 2014 MEUR -4 -0,5 4,63% – – –Ränteswap 1) 2017 MEUR -4 -0,5 4,74% – – –39 361) Ränteswap avser swap av rörlig ränta till fast.