CreditMetrics
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CreditRisk +<br />
<strong>CreditMetrics</strong><br />
CR vs CM<br />
CM in CR<br />
CR in CM<br />
Zusammenfassung<br />
Eigenschaften<br />
• Misst Ausfälle + Auf- und Abstufung zwischen den<br />
Ratingklassen<br />
• Modellierung durch eine unbeobachtbare latente<br />
ZV y i , die verbunden mit Schuldner i ist<br />
• w i : relative Sensitivität des Schuldners i zu den<br />
Risikofaktoren<br />
η<br />
yi = xwi + ηiεi • : relative Wichtigkeit des idiosynkratischen Risikos für<br />
i<br />
den Schuldner<br />
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