CreditMetrics
CreditMetrics
CreditMetrics
WENIGER ANZEIGEN
Sie wollen auch ein ePaper? Erhöhen Sie die Reichweite Ihrer Titel.
YUMPU macht aus Druck-PDFs automatisch weboptimierte ePaper, die Google liebt.
CreditRisk +<br />
<strong>CreditMetrics</strong><br />
CR vs CM<br />
CM in CR<br />
CR in CM<br />
Zusammenfassung<br />
Eigenschaften<br />
• Misst Korrelation in Kreditqualität für alle Gruppen<br />
von Schuldnern<br />
– Nicht direkt möglich<br />
– Basiert auf gemeinsame Wahrscheinlichkeit von asset<br />
returns<br />
• Nur equity returns (Vereinfachung der Kapitalstruktur)<br />
• Kernstück: Latente ZV<br />
• Monte Carlo Simulation<br />
• recovery rate flexibel<br />
8
Change language