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BUDGET &<br />
STRATEGISCHE<br />
PLANUNG<br />
- EIN ARBEITSVERGLEICH<br />
von Dipl.-Kfm. Dr. Albrecht D e y h l e , Gauting & Tirvium<br />
Budgetkonferenz und Themenspeicfier<br />
... mit Controller-<br />
Abschluß-Diplom<br />
in Stufe V<br />
BuO- und Bettag - 1985 am 20. November - o<strong>de</strong>r eben die Woche, In <strong>de</strong>r dieser Tag liegt,<br />
eignet sich ganz gut vom zeitlichen Ablauf sowie von <strong>de</strong>r Stimmung her für die großen Budgetabnahme-Gespräche.<br />
Manche Firmen sprechen auch von <strong>de</strong>r "großen Ergebnislesung" so ähnlich<br />
wie die Lesung von Gesetzen im Parlament. Gemeint ist die Präsentation <strong>de</strong>r Budgets, in <strong>de</strong>nen<br />
sich zweierlei beantworten muß:<br />
1. Ist die Planung z i e 1 e r f ü I lend?<br />
2. Ist das, was als Fahrplan aufgestellt wor<strong>de</strong>n ist, realistisch?<br />
In dieser Budgetpräsentation steht im Vor<strong>de</strong>rgrund das operative Return on Investment-Ziel.<br />
Dieses in Verbindung mit <strong>de</strong>r Bilanzplanung aufgestellte Ziel formuliert sich einmal als Kennzahl -<br />
vgl. Abb. 1 - und als DM-Betrag pro Jahr (also für's Budget-Jahr 1986) und ist mit <strong>de</strong>r Bilanzplanung<br />
integriert.<br />
MittelverwerKJung (Plan-) Bilanz Mittelherkunft<br />
Mio<br />
Mio<br />
Anlagevermögen 16<br />
Eigenkapital<br />
11<br />
Umlaufvermögen 16<br />
Langfristiges Fremdkapital<br />
4,5<br />
Kurzfristiges Fremdkapital<br />
16,5<br />
"Investment" im Sinne von Betriebs- 32<br />
32,0<br />
notwendigem Vermögen ("total<br />
assets", "capital employed")<br />
Bilanzanalyse<br />
Mio.<br />
Umlaufvermögen 16<br />
./. kurzfristiges Fremdkapital 16,5<br />
Working Capital ./. 0,5<br />
Das heißt, daß vom Anlagevermögen<br />
0,5 Mio. kurzfristig fremdfinanzjert<br />
sind.<br />
Abb. 1: Gewinn-Bedarfs-Ziel<br />
Gewinn-Bedarfs-Budget<br />
Fremdzinsplanung<br />
Divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>nplanung<br />
Mio.<br />
1,5<br />
0,8<br />
Verbesserung <strong>de</strong>r finanziellen<br />
Stabilität durch Finanz-<br />
Nah-Ziel: WC - 0. <strong>Als</strong>o<br />
Rücklagenzuführung:<br />
0,5<br />
Ertragsteuerplanung ca. 60 % (es ist<br />
im Hun<strong>de</strong>rt zu rechnen auf 1,3 Mio) 2,0<br />
Ziel-Return pro Jahr<br />
4,8<br />
Die ROI-Kennzahl beträgt 15 %.<br />
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