MPC Leistungsbilanz 2009 - Leistungsbilanzportal

Die ergebnisse 2009
Die erGeBnisse 2009
MPC Capital dokumentiert die Performance der geschlossenen
Fonds mit der geprüften leistungsbilanz 2009. Die ergebnisse
der vorliegenden leistungsbilanz sind geprägt von den turbulenzen
der Märkte. auszahlungen an die anleger waren in dem
schwierigen Marktumfeld bei vielen Fonds nicht möglich und wo
sie möglich waren, wurden sie in vielen Fällen aufgrund kaufmännischer
vorsicht zurückgestellt, um höhere liquiditätsreserven zu
halten und die Fonds sicher durch die Krise zu bringen. Oftmals
waren es auch die banken, die als Fremdkapitalgeber vor dem
Hintergrund gesunkener verkehrswerte der als sicherheit fungierenden
Objekte die auszahlung an die nachrangigen eigenkapitalgeber
untersagten. letztlich stellen die ergebnisse dieser leistungsbilanz
eine stichtagsbetrachtung der Fonds dar und geben
nur bedingt aufschluss über das zum laufzeitende zu erwartende
ergebnis der Fonds. Die Märkte folgen einer zyklischen entwicklung
und so hat die vergangenheit bereits mehrfach gezeigt, dass
Fonds in der lage sind, zwischenzeitliche schlechte Marktphasen
zu kompensieren. abgerechnet wird zum schluss. erst dann steht
fest, ob die Fonds ihre ursprünglichen Prognosen erreichen und –
noch wichtiger – eine angemessene Rendite erzielen.
iMMOBilienFOnDs 2009
Klassische immobilienfonds mit langfristig vermieteten Objekten
an guten standorten haben auch in dem äußerst schwierigen Jahr
2009 eine solide Performance gezeigt. so konnten alle aktiven
klassischen immobilienfonds von MPC Capital für das Jahr 2009
auszahlungen an die anleger leisten. 62,5 Prozent davon in prospektierter
Höhe oder darüber. auch kumuliert haben 62,5 Prozent
der aktiven immobilienfonds mindestens die prospektierte
Höhe der auszahlungen erreicht. alle Fonds tilgten mindestens
vertragsgemäß. bei 70,83 Prozent der Fonds liegt die liquiditätsreserve
über dem Prospektwert für das Jahr 2009.
ein besonderes Highlight war der erfolgreiche verkauf des MPC
Canada 6 im november 2009. nach nur fünfeinhalb Jahren lauf-
zeit konnte die immobilien trotz des schwierigen Marktumfelds
zum 2,36fachen des einstandspreises veräußert und so ein Ge-
samtmittelrückfluss von 245,5 Prozent vor steuern auf das einge-
setzte Kapital der anleger erzielt werden.
Damit erreichten die bisher abgeschlossenen immobilienfonds
von MPC Capital einen durchschnittlichen vermögenszuwachs
für die anleger von 10,4 Prozent vor steuern bei einer mittleren
laufzeit von weniger als sechs Jahren.
Die Opportunity-Fonds hatten auch 2009 besondere Herausfor-
derungen zu meistern. aufgrund der schwierigen Marktsituation
mussten die Zielfonds, an denen die Fondsgesellschaften betei-
ligt sind, die Kapitalstruktur und die vermietungssituation etlicher
investitionsobjekte neu ordnen. Die Zielfonds haben sich darauf
eingerichtet, die Objekte wesentlich länger zu halten als ursprüng-
lich geplant. Die schwierige situation an den immobilienmärkten,
insbesondere in den Usa, hat auf ebene der Zielfonds zu einer
weiteren eintrübung der wirtschaftlichen ergebnisse geführt.
Die Geschäftsführungen der Opportunity-Fonds erwarten der-
zeit Gesamtmittelrückflüsse über die gesamte laufzeit zwischen
60 und 111 Prozent des eingesetzten Kapitals.
sCHiFFsBeteiliGunGen 2009
2009 war eines der schwierigsten Jahre für die weltweiten schiff-
fahrtsmärkte. Die Rezession traf die vom Welthandel abhängigen
schifffahrtsmärkte zu einem Zeitpunkt, in dem ein noch in guten
Zeiten bestelltes Überangebot neuer tonnage, hohe schiffsbetriebskosten
und ungünstige Währungskurse eine denkbar
ungünstige Konstellation darstellten. schiffe die in den letzten
beiden Jahren neue Chartern schließen mussten, litten massiv
unter dem eklatanten Rückgang der Charterraten, die erst zum
ende des berichtsjahres eine leichte erholung zeigten. Dennoch
zahlten für das Jahr 2009 etwa ein sechstel der aktiven schiffsbeteiligungsgesellschaften
von MPC Capital an ihre anleger aus.
93,59 Prozent der Gesellschaften zahlten jedoch im Jahr 2009
nicht in prospektierter Höhe oder gar nicht aus. Kumuliert über
die laufzeit zahlten nur 14,1 Prozent der aktiven schiffsfonds
von MPC Capital prospektgemäß oder besser aus. auszahlungen
wurden oftmals zugunsten der entschuldung der schiffe oder
zur stärkung der liquiditätsreserve zurückgehalten. 65,59 Prozent
der Gesellschaften tilgten 2009 vertragsgemäß oder besser.
Kumuliert über die laufzeit liegen 73,96 Prozent der Fonds im
tilgungsplan oder darüber. bei der Ms „Priwall“ wurde 2009 eine
Kapitalerhöhung erfolgreich abgeschlossen, bei weiteren neun
schiffen wurden ende 2009 Kapitalerhöhungsverfahren über
die aufnahme von vorzugskapital gestartet. bei 65 Prozent der
Fonds liegt die liquiditätsreserve über dem prospektierten Wert.
Diese ergebnisse stellen einen Zwischenstand in der entwicklung
der einzelnen Fonds dar und können nur eingeschränkt als
indikator für die Gesamtperformance dienen. Der durchschnittliche
vermögenszuwachs liquidierter schiffsbeteiligungen von
MPC Capital liegt bei 10,68 Prozent pro Jahr nach steuern. Die
durchschnittliche laufzeit betrug etwa sechs Jahre. auch diese
Fonds hatten schwierige Marktphasen durchlebt und konnten
letztlich mit einem positiven ergebnis abgeschlossen werden.
enerGieFOnDs 2009
Der erste energiefonds von MPC Capital, der MPC solarpark,
zahlt dank seines sicherheitsorientierten Konzeptes weiter prospektgemäß
aus. Für die Fonds MPC Deepsea Oil explorer und
MPC bioenergie waren 2009 keine auszahlungen vorgesehen.
bei beiden Fonds kommt es zu verzögerten ablieferungen der
Fondsobjekte. beim MPC Deepsea Oil explorer soll der dadurch
entstehende zusätzliche Kapitalbedarf in Höhe von etwa 10 Prozent
der investitionssumme als Fremdkapital zur verfügung gestellt
werden. Die auszahlungen an die anleger erfolgen gemäß
des angepassten Finanzierungskonzeptes erst ab 2019, der
prognostizierte Gesamtmittelrückfluss vor steuern verringert sich
von rund 328 Prozent auf 306 Prozent auf die beteiligungssumme
bei der geplanten laufzeit bis 2025.
10 WWW.MPC-CaPital.De