MPC Leistungsbilanz 2009 - Leistungsbilanzportal

ÜCKBliCK 2009
Den Folgen der weltweit andauernden Finanz- und Wirtschaftskri-
se konnten sich auch im Jahr 2009 die Private-equity-Märkte in
nahezu allen Regionen und bereichen nicht entziehen. so fanden
bis Mitte des Jahres keine großen buy-out transaktionen statt,
die börse blieb als ausstiegsmöglichkeit verschlossen und auch
der Markt für kleine und mittelgroße Übernahmen war nahezu
zum stillstand gekommen. neben dem wirtschaftlich schwierigen
Umfeld und der starken Zurückhaltung der banken waren auch
die stark auseinander fallenden Preisvorstellungen von potentiellen
verkäufern und Käufern verantwortlich für fehlende neue
beteiligungen. Die Manager der buy-out Fonds konzen trierten
sich daher darauf, Portfoliounternehmen nicht nur durch opera-
tive Maßnahmen, sondern auch mittels zusätzlichem Kapital oder
neuen Refinanzierungsstrukturen über die Krise zu helfen. angesichts
der Zurückhaltung der banken eine große Herausforderung.
Das weltweite Private-equity-Fundraising erlebte im letzten
Quartal 2009 mit einem volumen von nur UsD 35 Milliarden seinen
niedrigsten Quartalsstand seit dem Jahre 2004 und einen
Rückgang von 74 Prozent gegenüber dem vorjahresquartal.
Die Zahl der transaktionen ging im Gesamtjahr 2009 mit 925
(vorjahr 1.846) ebenso zurück wie das entsprechende volumen,
das von UsD 190 Milliarden im vorjahr auf UsD 76 Milliarden
sank. Doch in der zweiten Hälfte des Jahres 2009 zeichnete sich
bereits eine erholung ab: Die letzten zwei Quartale verzeichneten
wieder einen deutlichen anstieg bei anzahl und volumen um
mehr als 25 Prozent gegenüber den vorquartalen. Dies gilt auch
für den europäischen buy-out Markt, wo es zu einem Rückgang
der volumen um 68 Prozent gegenüber dem vorjahr auf eUR 23
Milliarden kam oder für den deutschen Markt, wo der Wert der
neu finanzierten Unternehmen um 74 Prozent auf eUR 2,36 Milliarden
fiel. Der abschwung im Markt für venture Capital hingegen
ist mit einem Rückgang von 30 Prozent in europa auf eUR 1,6
Milliarden und in Deutschland um 45 Prozent auf nur noch eUR
611 Millionen deutlich geringer ausgefallen.
Die älteren MPC Global equity-Fonds haben sich trotz des be-
sonders schwierigen Marktumfelds 2009 auf dem niveau des
vorjahres gehalten. Die Fonds sind durch schwierige investitions-
jahre gegangen und erleben zurzeit ebenso schwierige Desinves-
titionsjahre. Dennoch sind Portfolien per ende 2009 weiterhin
relativ robust aufgestellt.
Die jüngeren Private equity-Fonds von MPC Capital ab dem MPC
Global equity 7 befinden sich noch in der investitionsphase.
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