MPC Leistungsbilanz 2009 - Leistungsbilanzportal

ÜCKBliCK 2009
Das Weltwirtschaftswachstum ging im Jahr 2009 nach angaben
des internationale Währungsfonds (iWF) um 0,6 Prozent zurück.
Die Welthandelsorganisation (WtO) errechnete einen Rückgang
des Welthandelsvolumens um 12,2 Prozent. Diese Rezession im
Jahr 2009 belastete bis auf wenige spezialbereiche sämtliche
schifffahrtsmärkte, wenn auch unterschiedlich stark.
COntAinersCHiFFe
besonders betroffen waren die Containerschiffsmärkte, die 2009
einen nachfrageeinbruch um insgesamt 10 Prozent hinnehmen
mussten. besonders drastisch fielen die Rückgänge in der ersten
Jahreshälfte aus. in der zweiten Jahreshälfte war bereits wieder
eine leichte erholung von den tiefstständen zu erkennen, die zum
ende des Jahres in einer für die linienreedereien wieder auskömmlicheren
Charterratensituation mündete. Jedoch mussten
hierzu etliche kleinere und ältere einheiten zugunsten neu abgelieferter,
effizienterer Mega-Carrier vorrübergehend aufgelegt
werden.
Die Reedereien begegneten dem Überangebot von tonnage durch
verzögerte ablieferungen, Orderstreichungen, ab wrackungen
sowie slow steaming und konnten das Flottenwachstum so auf
etwa sechs Prozent reduzieren.
MAssenGutsCHiFFe (BulKer)
trotz schlechter vorzeichen zum Jahresanfang 2009 erreichten
die Massengutschiffe im Jahresmittel durchaus auskömmliche
Raten. Grund für die deutliche erholung im Jahresverlauf war die
unerwartet hohe nachfrage nach eisenerz und Kohle aus China.
Die experten von Clarksons Research schätzten das resultierende
Wachstum des weltweiten eisenerzhandels auf rund acht
Prozent. im november 2009 erreichte der baltic Dry index mit
4.661 Punkten ein Zwei-Jahres-Hoch.
tAnKsCHiFFe
Die Rezession des Jahres 2009 war auch auf den tankermärkten
spürbar, wobei der einschnitt gegenüber den Containerschiffen
flacher und langsamer verlief. Der tiefpunkt wurde erst im Herbst
2009 erreicht, wobei größere einheiten bereits zum Jahres ende
schon wieder erholungstendenzen zeigten. Die international
energy agency gibt für 2009 einen Rückgang der weltweiten
Ölnachfrage um 1,2 Millionen barrel pro tag an, das entspricht
etwa 1,5 Prozent. Die weltweite Produktentankerflotte zeigten ein
Wachstum von 6,3 Prozent im berichtsjahr, die Kapazitäten der
Rohöltankerflotte nahm sogar um neun Prozent zu. nach angaben
der Makler von Platou wurde ein teil der angebotszunahme
bei den Rohöltankern dadurch kompensiert, dass die schiffe als
schwimmende lagerstätten genutzt wurden und nicht für den
transport zur verfügung standen.
KÜHlsCHiFFe
2009 ging auch das volumen der auf dem seeweg transportierten
Kühlgüter zurück. experten etwa von Drewry shipping
Consultants, erwarten jedoch bereits wieder eine moderate
Zunahme des volumens. Dem stehen eine mit durchschnittlich
24 Jahren vergleichsweise alte und entsprechend durch ver-
schrottung schrumpfende Flotte gegenüber.
MPC CAPitAl sCHiFFsBeteiliGunGen
Die laufenden schiffsbeteiligungen von MPC Capital wurden je
nach alter, schiffstyp und Chartervertrag unterschiedlich stark
von der Krise getroffen. neben gesunkenen Charterraten führ-
ten rückläufige verkehrswerte in vielen Größen- und typen-
klassen aufgrund so genannter loan-to-value-Klauseln in den
Darlehensverträgen dazu, dass auszahlungen an die anleger
zurückgehalten werden mussten. in den Klauseln ist bestimmt,
dass das Fremdkapital vorrangig bedient oder zusätzliche sicher-
heiten hinterlegt werden müssen, wenn der verkehrswert des
beleihungs objektes unter einen bestimmten Prozentsatz des
aktuellen Darlehenswertes fällt.
Für das Jahr 2009 zahlten rund 16,5 Prozent der aktiven schiffs-
beteiligungsgesellschaften von MPC Capital an ihre anleger aus.
93,59 Prozent der Gesellschaften zahlten jedoch nicht in pros-
pektierter Höhe oder gar nicht aus. Kumuliert über die laufzeit
zahlten 14,1 Prozent der aktiven schiffsfonds von MPC Capital
prospekt gemäß oder besser aus. 65,59 Prozent der Gesellschaf-
ten tilgten 2009 mindestens vertragsgemäß. Kumuliert über die
laufzeit liegen 73,96 Prozent der Fonds im tilgungsplan oder
darüber. bei 65 Prozent der Fonds liegt die liquiditätsreserve
über dem prospektierten Wert.
Diese ergebnisse stellen einen Zwischenstand in der entwick-
lung der einzelnen Fonds dar und können nur eingeschränkt als
indikator für die Gesamtperformance dienen. Der durchschnittliche
vermögenszuwachs liquidierter schiffsbeteiligungen von
MPC Capital liegt bei 10,68 Prozent pro Jahr nach steuern. Die
durchschnittliche laufzeit betrug etwa sechs Jahre. auch diese
Fonds hatten schwierige Marktphasen durchlebt und konnten
letztlich mit einem positiven ergebnis abgeschlossen werden.
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