MPC Leistungsbilanz 2009 - Leistungsbilanzportal

MPC OPPOrtunity AMeriKA
MPC OPPOrtunity AMeriKA 1 Per 31.12.2009
schließung: 30. Juni 2006
Beginn der investitionsphase: 2005
Abschluss der investitionsphase: 2008
nominelles Fondsvolumen 1 usD 216.980.000
Davon eingezahltes Kapital UsD 216.900.085
investitionskapital (indirekte beteiligung an Zielfonds) UsD 193.050.000
Kumuliertes abgerufenes Kapital bezogen auf
das investitionskapital (inkl. Reinvestitionen) 100%
strategie
Der MPC Opportunity amerika 1 ist zu gleichen teilen indirekt an drei Us-amerikanischen Real estate Opportunity Fonds beteiligt,
die sich auf die investition in immobilien mit hohem entwicklungspotential spezialisiert haben. Die von starwood, tishman speyer
und aRea 2 gemanagten Zielfonds haben antizyklisch unterbewertete, schlecht gemanagte oder sanierungsbedüftige immobilien
meist zum reinen substanzwert eingekauft. ebenso werden Projektentwicklungen getätigt. Ziel ist es, den Wert dieser immobilien
während einer möglichst kurzen Haltezeit durch gezielte Maßnahmen zu steigern und anschließend den Wertzuwachs zu realisieren.
Zielfonds 3
Zielfondsvolumen (gesamt) UsD 2.609.200.000
investitionen 83
vollständig realisierte investitionen 14
nettorückflüsse bezogen auf das investitionskapital 27%
Aktuelle situation
aufgrund der gegenwärtig schwierigen Marktsituation stehen die Zielfonds vor großen Herausforderungen, insbesondere hinsichtlich der
Kapitalstruktur und der vermietungssituation der einzelnen investitionen. Die Zielfondsmanager fokussieren ihre aktivitäten auf diese
bereiche und konnten im Jahr 2009 Finanzierungen von über UsD 1,4 Milliarden bei insgesamt 30 investitionen erfolgreich verlängern
und für die büroimmobilien Mietverträge über rund 200.000 m² abschließen. nicht zuletzt aufgrund der schwachen nachfrage planen die
Zielfonds, soweit wirtschaftlich sinnvoll, die investitionen länger zu halten, um verluste zu vermeiden. Kurz- und mittelfristig auslaufende
Finanzierungen müssen daher vonseiten der Zielfonds verlängert werden. insgesamt entsteht ein zusätzlicher Kapitalbedarf auf ebene
der Zielfonds. Die von den Zielfonds geleisteten Zahlungen stehen zum teil unter dem vorbehalt eines Wiederabrufs. Per ende september
2010 haben die Zielfonds der Fondsgesellschaft bereits Rückflüsse in Höhe von 4,6 % des investitionskapital erneut abgerufen.
Rück flüsse in Höhe von weiteren 6 % stehen noch unter dem vorbehalt eines Wiederabrufs. entsprechende Mittel sollen gegebenenfalls
über ein Gesellschafterdarlehen und die aufnahme von zusätzlichem Fremdkapital zur verfügung gestellt werden.
Ausblick
aufgrund der schlechten entwicklung des Marktumfelds erwartet die Fondsgeschäftsführung gegenwärtig einen Gesamtmittelrückfluss
von lediglich 60 % bis 70 % des Kommanditkapitals. auszahlungen sind aus heutiger sicht frühestens ab 2013 wieder zu erwarten.
Auszahlungsverlauf*
vorzugsverzinsung (ausgezahlt) 3 UsD 315.692
auszahlung 2007 18% UsD 39.056.400
Auszahlung kumuliert ohne Vorzugsverzinsung 18% usD 39.056.400
1 Die veränderung des Fondsvolumens im vergleich zum vorjahr beruht auf der stornierung eines anlegerbeitritts in Höhe von UsD 20.000.
2 Zum 15. Januar 2009 hat sich die bestehende Managementgesellschaft des Zielfonds von apollo Real estate advisors in aRea Property Partners umbenannt. Die
namensänderung hat keinerlei auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit des Zielfonds-Managers.
3 Frühzeichner erhielten für das Geschäftsjahr 2005 eine vorzugsverzinsung in Höhe von 5 % p.a. bezogen auf ihre tatsächlich eingezahlte Pflichteinlage (ohne agio).
Diese verzinsung ist individuell pro anleger und auch nicht an alle anleger erfolgt.
* bezogen auf nominelles Fondsvolumen
Asset AllOCAtiOn MPC OPPOrtunity AMeriKA 1 Per 31.12.2009
us-regionen
Mittlerer Westen
3 %
Westküste
39 %
Ostküste
36 %
süden 22 %
wertschöpfungsstrategien immobilienarten
antizyklische
investition
(einschließlich
Finanz-, Miet-
und Kostenmanagement)
61 %
Projektentwicklung, sanierung
und baulanderschließung 39 %
Wohnen 28 %
büro 46 %
einzelhandel 3 %
46 WWW.MPC-CaPital.De
Hotel
23 %