Finanzbericht 2007 - Looser Holding

Die maximalen Ausfallrisiken je Kategorie sind wie
folgt:
Looser Holding AG – Geschäftsbericht 2007
31.12.2007 31.12.2006
Maximale Ausfallrisiken Erläuterungen TCHF TCHF
Flüssige Mittel 40’386 43’873
- Wertschriften 0 0
Total erfolgswirksam zu Marktwerten bewertete
finanzielle Vermögenswerte
0 0
- Forderungen aus Lieferungen und Leistungen* 10 58’103 37’904
- Übrige Forderungen 970 451
- Aktive Rechnungsabgrenzungen 428 328
- Darlehen Dritte 161 103
Total Darlehen und Forderungen 59’662 38’786
Total maximale Ausfallrisiken 100’048 82’659
* davon versicherte Forderungen 6’736 7’170
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko beschreibt das Risiko, das ent-
steht, wenn der Konzern nicht in der Lage ist, seine
Verpflichtungen bei Fälligkeit oder zu einem ver-
nünftigen Preis zu erfüllen. Die Looser Gruppe stellt
durch ein vorsichtiges Liquiditätsmanagement
sicher, dass genügend Liquidität vorhanden ist, um
ihren fälligen Verbindlichkeiten nachzukommen.
Dies schliesst das Halten einer ausreichenden
Reserve an flüssigen Mitteln und die Möglichkeit
zur Finanzierung durch einen adäquaten Betrag
aus zugesagten Kreditlimiten mit ein.
Die Liquidität der Gruppe, insbesondere die
Finanzierungstätigkeit, wird zentral bewirtschaf-
tet, verwaltet und überwacht. Die kurzfristigen
Bankguthaben sind bei erstklassigen Instituten
platziert.
Auf Stufe Looser Holding AG besteht ein syndi-
zierter Kredit. Daneben bestehen einige weitere
lokale Kreditbeziehungen, die betragsmässig
limitiert sind.
Die Gruppe ist keinen wesentlichen saisonalen
Effekten ausgesetzt. Hingegen hat sich in der Ver-
gangenheit gezeigt, dass verschiedene Bereiche
am Jahresende über höhere Liquiditätsreserven
verfügen, die im Folgequartal wieder abgebaut
werden. Erfahrungsgemäss ist das erste Halbjahr
cashschwächer als das zweite Halbjahr.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die vertraglichen
Fälligkeiten (inklusive Zinsen) der durch die Looser
Gruppe gehaltenen Finanzverbindlichkeiten.
Zusätzlich muss berücksichtigt werden, dass
weitere Geldabflüsse im Zusammenhang mit
den Kaufverpflichtungen auf Minderheitsantei-
len anfallen können (vgl. Ziffer 21). Im Falle einer
Kapitalerhöhung bis zum 30. Juni 2008 müssen
die Finanzverbindlichkeiten um CHF 25.0 Mio.
ausserordentlich amortisiert werden. Falls die
ausserordentliche Amortisation nicht vorgenom-
men werden kann, erhöht sich die Kreditmarge
um 50 Basispunkte.
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