Mut zur Filiale - RWGV

HINTERGRUND & ANALYSE
> wurde. Im „Standardgeschäft“ ergibt
sich hieraus eine Erleichterung, da
der Kunde nicht mehr nach seinen
Kenntnissen und Erfahrungen befragt
werden muss. Als Ergebnis bleibt festzuhalten:
Es ändert sich wenig, aber
es gibt neue Begrifflichkeiten.
Umfangreiche Änderungen, die in
der Umsetzung äußerst zeit- und kostenintensiv
sind, ergeben sich bei
den Anforderungen zur bestmöglichen
Auftragsausführung (Best Execution)
und zur Sicherstellung der
Markttransparenz. Die MiFID fordert
bei Wertpapiergeschäften eine Ausführungspraxis
mit bestmöglichen
Ergebnissen für den Kunden in Bezug
auf Kurs, Gebühren, Geschwindigkeit
und Wahrscheinlichkeit der Ausführung.
Dies ist eine Aufgabe, die
von den genossenschaftlichen Zentralbanken
zu schultern ist. Die Primärbanken
profitieren hier von der
Arbeitsteilung im Verbund. Ebenso
das Problemfeld Markttransparenz
der Handelsplätze berührt die Primärbanken
nicht. Die Betreiber von
Handelsplätzen müssen Daten aus
verschiedenen Quellen zusammenführen.
Technisch gesehen ist dies
eine wesentliche Integrationsaufgabe.
Unterstützung durch den Verbund
Zur Unterstützung der MiFID-Umsetzung
in den Volksbanken und Raiffeisenbanken
arbeitet der genossenschaftliche
FinanzVerbund an mehreren
Großbaustellen – mit dem Ziel,
lückenlos die Auswirkungen der
MiFID-Regeln auf jeden einzelnen Arbeitsschritt
im Wertpapiergeschäft zu
erfassen. Es werden sowohl die
Sicherstellung der gewohnten technischen
Unterstützung gewährleistet,
als auch die Anpassung der Formulare
und Verträge vorgenommen und ein
Umsetzungsleitfaden sowie Schulungen
und Umsetzungsworkshops angeboten.
Der Umsetzungsleitfaden wird
die MiFID-Regeln verständlich erläutern,
Vorschläge zur Umsetzung liefern
sowie Checklisten und Muster
für einzelne Problemfelder zur Verfügung
stellen. Ziel der Arbeiten des
MiFID-Steuerungsarbeitskreises beim
16 GB 1/2007
BVR ist ganz klar: Standardisierte und
einfache Lösungsansätze, die von
möglichst vielen Mitgliedsbanken
ohne Änderungen übernommen werden
können, zu produzieren und ein
hohes Maß an Unterstützung durch
die Zentralbank auch im Rahmen der
späteren Umsetzung mit möglichst
geringem verbleibendem Umset-
Hintergrund
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zungsaufwand für die Mitgliedsbank
selbst zu liefern.
Klaus Engels, RWGV-Vorstandsstab
Hermann-Josef Krämer, Dozent an der
Rheinisch-Westfälischen Genossenschaftsakademie
(RWGA)
Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) – Richtlinie
2004/39/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 21.4.2004
über Märkte für Finanzinstrumente zur Änderung der Richtlinien
85/611/EWG und 93/6/EWG des Rates und der Richtlinie 200/12/EG des
Europäischen Parlaments und des Rates und zur Aufhebung der Richtlinie
93/22/EWG des Rates
Richtlinie 2006/73/EG der Kommission vom 10.8.2006 zur Durchführung
der Richtlinie 2004/39/EG des Europäischen Parlaments und des Rates in
Bezug auf die organisatorischen Anforderungen an Wertpapierfirmen und
die Bedingungen für die Ausübung ihrer Tätigkeit sowie in Bezug auf die
Definition bestimmter Begriffe für die Zwecke der genannten Richtlinie
(Durchführungsrichtlinie)
Verordnung (EG) Nr. 1287/2006 der Kommission vom 10.8.2006 zur
Durchführung der Richtlinie 2004/39/EG des Europäischen Parlaments und
des Rates betreffen die Aufzeichnungspflichten für Wertpapierfirmen, die
Meldung von Geschäften, die Markttransparenz, die Zulassung von Finanzinstrumenten
zum Handel und bestimmte Begriffe im Sinne dieser Richtlinie
Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken (BVR),
Rundschreiben vom 30.10.2006, „Richtlinie über Märkte für Finanzdienstleistungen
(MiFID)“, Az.: 413-MiFID-FV
„MiFID Newsletter an unsere Mitgliedsbanken“
(Hrsg.: WGZ BANK, 12/2006)
„MiFID-Newsletter für unsere Mitgliedsbanken“ vom 1.2.2007
(Hrsg.: BVR, DZ BANK, WGZ BANK, Union Investment)
INFORMATIONSVERANSTALTUNG
Der RWGV bietet Infoveranstaltungen zur MiFID-Umsetzung an. Die
Tagesveranstaltungen mit Referenten von RWGV, WGZ BANK und
Union Investment sind für den 23. März und den 30. März in der RWGA
in Forsbach sowie für den 29. März in der RWGA in Münster geplant.
Informationen bei:
Akademieleiter Dr. Christoph Vogelsang,
christoph.vogelsang@rwga.de, Telefon: 0251 7186-499.