Jahresabschluss und konsolidierter Abschluss Alperia 2018

Alperia AG
Jahresabschluss 2018
1 Bericht zum Jahresabschluss
2 Jahresabschluss Alperia AG
3 Bericht zum konsolidierten Abschluss
4 Konsolidierter Abschluss Alperia Gruppe
7.3 Kursrisiko
Als Kursrisiko wird die Möglichkeit definiert, dass Schwankungen
der Marktkurse erhebliche positive oder negative Veränderungen
des Kapitalwerts der Gesellschaft herbeiführen.
Alperia AG ist potenziell durch das Kursrisiko ausschließlich
unter Bezugnahme auf die in norwegischen Kronen (NOK)
denominierte Anleihe (Bullet-Bond) gefährdet, die sie am
18. Oktober 2017 gemäß den Angaben im Abschnitt „Neue
Emission von Green Bonds“ des Lageberichts emittierte.
Um das Kursrisiko in Bezug auf diese Verbindlichkeiten in
vollem Umfang zu neutralisieren, schloss Alperia AG am 11.
Oktober 2017 einen „Cross-Currency-Swap“-Derivatekontrakt
ab, der am 18. Oktober 2017 in Kraft trat. Dieses Instrument
wandelt die Kuponzahlungen der Verbindlichkeiten, die zum
Zinssatz 3,116 % zahlbar sind, sowie den abschließenden
Fluss in Bezug auf die Rückzahlung des Kapitalanteils, der in
norwegischen Kronen in Höhe von insgesamt 935.000.000
NOK zu erfolgen hat, zu denselben Fälligkeiten, die für die
Zahlungen in Verbindung mit der Anleihe vorgesehen sind,
jeweils in Kuponzahlungen in Euro zu einem Zinssatz von
2,204 % und in einen abschließenden Fluss in Bezug auf die
Rückzahlung des Kapitalanteils in Höhe von 99.733 TEUR
um. Aufgrund dieser Eigenschaften wird dieses derivative
Finanzinstrument infolge der angemessenen Erstellung der
Hedge-Dokumentation als Sicherung betrachtet.
7.4 Liquiditätsrisiko
Ein Liquiditätsrisiko kann infolge der Unfähigkeit eintreten,
zu wirtschaftlichen Bedingungen die für die Betriebsfähigkeit
der Gesellschaft notwendigen Finanzmittel zu
beschaffen. Die Liquidität der Gesellschaft wird hauptsächlich
von den folgenden zwei Faktoren beeinflusst:
--
den von den Betriebs- und Investitionstätigkeiten generierten
oder verwendeten Finanzmitteln;
--
den Fälligkeitsmerkmalen der finanziellen Verschuldung.
Ein vorsichtiger Umgang mit dem Liquiditätsrisiko infolge
der normalen Betriebstätigkeit setzt die Beibehaltung
einer angemessenen Höhe an liquiden Mitteln, Geldmarktpapieren
sowie die Verfügbarkeit von Mitteln voraus, die
durch eine angemessene Höhe der Kreditlinien in Anspruch
genommen werden können. Der Liquiditätsbedarf der
Gesellschaft wird von einer Funktion auf zentraler Ebene
mit dem Ziel überwacht, eine wirksame Beschaffung der
finanziellen Mittel und eine angemessene Investition/Rendite
der Liquidität zu gewährleisten.
Ziel der Gesellschaft ist es, eine finanzielle Struktur aufzubauen,
die im Einklang mit den Geschäftszielen ein angemessenes
Liquiditätsniveau sicherstellt, die entsprechenden
Opportunitätskosten auf ein Minimum reduziert und das
Gleichgewicht hinsichtlich Laufzeit und Zusammensetzung
der Schulden beibehält.
Im Juli 2016 richtete die Gesellschaft ein zentrales Finanzverwaltungssystem
mit den abhängigen Gesellschaften ein.
In der folgenden Tabelle werden die finanziellen Passiva
(einschließlich der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
Leistungen und der sonstigen Verbindlichkeiten) analysiert,
deren Rückzahlung innerhalb des Geschäftsjahrs oder
später vorgesehen ist:
(Werte in TEUR)
Verbindlichkeiten gegenüberüber
Banken und sonstigen
Kreditgebern
Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen
Andere und sonstige
Verbindlichkeiten
Fälligkeitsjahre
< 1 > 1
17.587 555.385
14.788 0
262.644 0
Gesamtbetrag 295.019 555.385
7.5 Operationelles Risiko
Das operationelle Risiko besteht aus der Fähigkeit der Konzerngesellschaften,
ihre Dienstleistungen und Produkte
kontinuierlich und mit einem hohen Qualitätsstandard zu
produzieren und anzubieten.
Der Konzern setzt sich in dieser Hinsicht ein, um eine hohe
Leistung seiner Anlagen durch Einsatz modernster Kontrolltechniken
zu garantieren.
Was die Erzeugung von Photovoltaikanlagen, aber vor
allem von Wasserkraftenergie betrifft, hängt diese unweigerlich
von den Witterungsbedingungen und insbesondere
den Niederschlagsmengen ab, die in den nächsten
Jahren zu verzeichnen sind.
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