KMG Prospekt
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5.02.3.5 Prognose: Liquiditätsplan der Fondsgesellschaft<br />
PROGNOSE: LIQUIDITÄTSPLAN DER FONDSGESELLSCHAFT<br />
Alle Angaben in EUR<br />
A. Kapitalausstattung<br />
1. Kapitalzufl uss<br />
2012 2013 2014 2015 2016 Gesamt<br />
aus Gesellschaftereinlagen<br />
B. Investition<br />
31.500.000 31.500.000<br />
2. Darlehen<br />
C. Einnahmen<br />
- 30.000.000 30.000.000<br />
3. Zinsen<br />
D. Ausgaben<br />
1.507.188 3.975.000 3.975.000 3.975.000 4.536.042 17.968.229<br />
4. Gründungsaufwand - 1.484.000 - 1.484.000<br />
5. Treuhandvergütung 0 - 178.500 - 178.500 - 178.500 - 178.500 - 714.000<br />
6. Geschäftsführung<br />
7. Verwaltungs-<br />
- 53.500 - 53.500 - 53.500 - 53.500 - 53.500 - 267.500<br />
aufwendungen - 43.950 - 43.760 - 44.535 - 45.325 - 46.132 - 223.702<br />
8. Liquidität p.a.<br />
9. Auszahlungen an die<br />
1.425.738 3.699.240 3.698.465 3.697.675 34.257.910<br />
Gesellschafter<br />
in Prozent der<br />
1.365.000 3.600.000 3.600.000 3.600.000 34.614.027 46.779.027<br />
Pfl ichteinlagen<br />
(ohne Agio)<br />
4,55% 12,00% 12,00% 12,00% 115,38% 155,93%<br />
52 Kapitel 5<br />
10. Liquidität kumuliert 60.738 159.978 258.443 356.118 0<br />
1. Kapitalausstattung<br />
Dargestellt werden die Einzahlungen aller Gesellschafter<br />
in die Fondgesellschaft in Höhe von insgesamt<br />
EUR 31.500.000, aus Vereinfachungsgründen wird der<br />
Zufl uss der Einlage der UNITED INVESTORS Real Estate<br />
GmbH ebenfalls im Jahr 2012 dargestellt.<br />
2. Darlehen<br />
Die Fondsgesellschaft wird EUR 30.000.000 als Darlehen<br />
an die Deutsche S&K Sachwert Nr. 2 GmbH geben. In der<br />
Prognoserechnung wird davon ausgegangen, dass das<br />
Darlehen ab Februar 2012 bis Dezember 2012 in Teilbeträgen<br />
ausgezahlt wird. Je nach Verlauf des Zufl usses der<br />
Kommanditeinlagen der Investoren kann sich die Darlehensauszahlung<br />
verzögern oder beschleunigen. Die Tilgung<br />
des Darlehens wird in voller Höhe im Dezember des<br />
Jahres 2016 unterstellt.<br />
3. Zinsen<br />
Die dargestellten Zinseinnahmen entsprechen dem vereinbarten<br />
Zins von 13,25 Prozent, wobei die Zinsen im<br />
Jahr 2012 auf den angenommenen Auszahlungsverlauf<br />
des Darlehens beruhen. In den Zinsen des Jahres 2016 ist<br />
der prognostizierte Bonuszins enthalten. Die Zinszahlungen<br />
werden nicht um die Abgeltungssteuer und dem Solidaritätszuschlag<br />
gemindert, da die Darlehensnehmerin<br />
nicht verpfl ichtet ist, diese Abzugssteuern einzubehalten.<br />
Die mit den Zinsauszahlungen und der Bonität der Darlehensnehmerin<br />
zusammenhängenden Risiken werden ab<br />
Seite 16 dargestellt, auf diese Ausführungen wird verwiesen.<br />
4. Gründungsaufwand<br />
Diese Position fasst den Gründungsaufwand, die Vergütungen<br />
und Honorare der Positionen 2 bis 5 des unter
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