(“el Fideicomiso”), que celebran - Consulta Bitácora para BMV - CNBV

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Cardel – Veracruz/Documentos de Emisión
Fideicomiso Emisor v. 18-09-08(2)
El Contrato de Asociación en Participación estableció, entre otras cosas, que: (i) el
Gobierno de Veracruz aportaría el 40% y ACCSA el 60% de los recursos económicos de la
inversión necesaria para la construcción de las obras materia de la Concesión, de acuerdo
con el monto global del programa de inversión respectivo, así como a las modificaciones o
adiciones que éste llegara a tener; (ii) las mencionadas aportaciones económicas serían
constituidas en un fideicomiso de tesorería que contratarían las partes para la
administración de los recursos destinados a la construcción, mantenimiento y operación de
las vías concesionadas, al que también canalizarían los ingresos obtenidos por la
explotación de la Concesión; (iii) el Gobierno de Veracruz tendría obligación de distribuir
con ACCSA las utilidades por la explotación de la carretera en forma proporcional a sus
aportaciones; y (iv) la asociación en participación tendría una duración de diez años, sin
que las partes pudieran disolverla mientras existieran créditos insolutos contraídos con el
acuerdo de ambas partes para la construcción de las obras.
(C). Constitución del Fideicomiso de Tesorería; Adhesión del Gobierno de
Veracruz al Fideicomiso de Tesorería.
El 25 de marzo de 1994, en cumplimiento del Contrato de Asociación en
Participación, ACCSA, como fideicomitente y fideicomisario, celebró con Banca Serfín,
S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Serfín (“Banca Serfín”), el contrato
constitutivo de un fideicomiso irrevocable creado como vehículo para manejar los flujos de
efectivo relacionados con el proyecto, de manera que: (i) durante la etapa de construcción,
el fideicomiso serviría para concentrar aportaciones de recursos de ACCSA y el Gobierno
de Veracruz y canalizarlas al pago de las obras concesionadas; y (ii) durante la etapa de
operación, el fideicomiso percibiría los ingresos derivados de la explotación de la carretera
para distribuirlos entre ACCSA y el Gobierno de Veracruz en proporción a sus
aportaciones, previo pago de los gastos operativos y financieros procedentes (“el
Fideicomiso de Tesorería”).
Consistentemente con el Contrato de Asociación en Participación, el Fideicomiso de
Tesorería estableció, entre otras cosas, que el Gobierno de Veracruz aportaría el 40% y
ACCSA el 60% de los recursos económicos de la inversión necesaria para la construcción
de las obras materia de la Concesión, y por lo tanto, ambas partes tendrían derecho sobre
las utilidades del proyecto en esas mismas proporciones.
También con fecha 25 de marzo de 1994, mediante convenio aparte, el Gobierno de
Veracruz se adhirió al Fideicomiso de Tesorería como fideicomitente y fideicomisario.
Copia del contrato constitutivo del Fideicomiso de Tesorería y del convenio de
adhesión del Gobierno de Veracruz al propio Fideicomiso de Tesorería se adjuntan a este
instrumento como Anexo [*] y Anexo [*], respectivamente.
(D). Primera Modificación de la Concesión.