Informe Anual 2004 - Hannover Re

Informe de gestión
Informe de riesgo
Riesgos técnicos operativos
Los riesgos técnicos operativos tienen un
especial significado para las empresas de reaseguro.
Estos consisten principalmente en que los
flujos de pagos, indispensables para el negocio
del seguro, se pueden desviar de sus previsiones.
Como causas, a título de ejemplo, estarían las falsas
hipótesis en los cálculos, estimaciones erróneas
del desarrollo siniestral y la consiguiente
falta de reservas, o las deficiencias en el control
de cúmulos.
El análisis de la evolución del ratio combinado
(con y sin incluir los siniestros punta) constituye
una herramienta para el control del riesgo
de primas y de rentabilidad en el reaseguro de
daños.
Ratio combinado e índice de siniestros de gran envergadura
en % 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997* 1996* 1995*
Ratio combinado 97,0 96,0 96,3 116,5 107,8 111,1 108,1 99,5 100,4 98,4
de ello, siniestros de
gran envergadura** 8,3 1,5 5,2 23,0 3,7 11,4 3,5 1,5 2,7 4,1
* basado en el Código de Comercio (HGB)
** catástrofes naturales y otros siniestros importantes > 5 millones EUR en cifras brutas para la parte del Grupo Hannover Re, en porcentaje sobre las primas netas devengadas
Nuestras reservas de siniestros en el reaseguro
de daños, son establecidas por actuarios de
seguros especialmente cualificados. Adicionalmente,
sus cálculos son contrastados de forma
periódica por actuarios externos y empresas de
auditoría. Además de las reservas que establecemos
para los siniestros comunicados por nuestras
cedentes, dotamos reservas adicionales
eventualmente necesarias, sobre la base de nuestras
propias estimaciones. También establecemos
una reserva denominada por siniestros tardíos
(IBNR), para siniestros que previsiblemente han
ocurrido pero que aún no se nos han comunicado.
Esto último afecta en especial a los ramos de
responsabilidad civil y se establecen sobre la base
de métodos técnicos reconocidos. Las reservas
para siniestros tardíos del Grupo Hannover Re se
situaron en 1.781,3 millones EUR en el ejercicio
de referencia. Éstas se computan de forma diferenciada
según clase de riesgo y regiones. En conjunto,
se estiman las siniestralidades definitivas
esperadas en 53 segmentos parciales sobre la
base de triángulos estadísticos de desarrollo y
métodos actuariales. Los siniestros relacionados
con el asbesto y el medioambiente presentan un
carácter especial de siniestro tardío. En algunos de
estos casos pueden haber transcurrido décadas
entre el origen del siniestro hasta la comunicación
del mismo. La Hannover Re está relativamente
poco expuesta a siniestros condicionados por el
asbesto y el medio ambiente. A pesar de ello, ante
un entorno de riesgos crecientes derivados de
estos siniestros, hemos mantenido nuestras reservas
a niveles elevados. La proporción entre las
reservas adicionales sobre las reservas comunicadas
ha mejorado en más del 20 %. El importe
relativo de estas reservas es medido a través del
denominado "survival ratio". Este índice expresa
durante cuántos años las reservas resultan suficientes,
en caso de mantenerse constante el promedio
de los pagos de siniestros de los últimos tres
años. Al final del ejercicio comentado, nuestro
"survival ratio" se situó en 29,7.
Provisiones para siniestros relacionados con el asbesto y siniestros del medio ambiente
Reservas
de siniestros
individuales
en millones EUR
2004 2003
Reservas IBNR
en millones EUR
Survival ratio
en años
Reservas
de siniestros
individuales
en millones EUR
Reservas IBNR
en millones EUR
Survival ratio
en años
Siniestros relacionados
con el asbesto/
Siniestros medio ambientales 21,6 96,3 29,7 28,1 101,9 30,2
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