LG 174

More documents

Recommendations

Info

Banque & finance La réglementation bancaire: toujours plus coûteuse 28 <strong>LG</strong> - Mars 2015
La réglementation est un sujet majeur d’intérêt et d’investissement pour le secteur financier. Le succès rencontré par l’étude menée conjointement par l’ABBL et EY Luxembourg en est la preuve. 46 banques sur les 150 que compte la place de Luxembourg ont pris la peine de remplir un questionnaire détaillé portant sur les coûts et investissements occasionnés par quatorze mesures réglementaires affectant le secteur bancaire. ©Copyright: eu2005.lu/Marcel Schmitz La représentativité de l’échantillon est particulièrement bonne. Quelle que soit la dimension retenue: type d’activité, taille, total bilan, PNB (Produit Net Bancaire) ou nombre d’employés, le taux de couverture va de 37% à 50%. Cette forte participation est déjà un message en soi. Les banques sont clairement préoccupées par l’ampleur du poids de la réglementation sur leur activité et ont à cœur de le faire savoir. En extrapolant les chiffres reçus à l’ensemble de la place sur base des totaux bilantaires, ce sont 382 millions d’euros qui ont été dépensés par les banques en 2013 pour faire face aux différentes réglementations. Pour mettre en perspective ce chiffre, il représente un peu moins de 1% du PIB (Produit Intérieur Brut) du Luxembourg et 3,6% du PNB total de la place. En moyenne, la réglementation représente 41% des investissements effectués par les banques. La proportion atteint même 67% des investissements pour les établissements de plus petite taille, ce qui laisse peu de place pour investir dans le développement des affaires et l’amélioration des services. En tendance, les coûts réglementaires ont progressé de 20% par an sur les quatre dernières années. Il est à noter que ces chiffres ne prennent pas en compte les besoins en fonds propres occasionnés par certaines réglementations (EMIR (European Market Infrastructure Regulation), CRD IV (Capital Requirements Directive)). Sur un plan prospectif, les établissements participants ne voient pas une décrue des coûts réglementaires avant 2017. AML IV (Anti Money Laundering) et MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive), notamment, concentreront les efforts du secteur dans les prochaines années. La part du réglementaire dans les effectifs est également considérable. Ce sont 9% des ressources humaines du secteur bancaire qui sont dédiées totalement au respect de la réglementation. Pour le segment des banques de petite taille, la proportion monte à 20% du personnel. On voit ici que le coût requis pour opérer une banque de plein exercice a significativement augmenté. On peut légitimement se poser la question de la taille critique minimale requise pour fonctionner en tant que banque. Les plus petites structures sont également celles qui supportent le plus en local les coûts des différentes mesures réglementaires. Les six réglementations les plus coûteuses pour les banques sont, dans l’ordre décroissant: FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), EMIR, CRD IV, AIFMD (Alternative Investment Fund Managers’ Directive), SEPA (Single Euro Payments Area) et la Circulaire CSSF 12/552. Il est frappant de constater que l’initiative la plus coûteuse pour la place est le résultat d’une mesure fiscale américaine sans impact positif pour le secteur financier européen, ni pour ses clients. Enfin, cette étude nous a permis de recueillir l’opinion des banques sur les bénéfices retirés de la réglementation. Réglementation ne signifie pas uniquement coûts et contraintes. C’est finalement la circulaire CSSF 12/552 qui recense le plus d’opinions favorables. Les banques saluent l’effort de synthèse et de simplification mené par la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). A l’autre extrême, FATCA et EMIR arrivent en queue de classement. Le positionnement d’EMIR est surprenant, car son objectif premier est de renforcer la sécurité des transactions. Cette mesure paye sans doute le prix d’un net manque de clarté ressenti sur certaines dimensions. Source: ABBL et EY Luxembourg <strong>LG</strong> - Mars 2015 29
Page 1 and 2: MARS 2015 N°174 WWW.GEMENGEN.LU PI
Page 3 and 4: EY Luxembourg 20 LETZEBUERGER GEMEN
Page 5 and 6: Source photo: OAI Jos Dell 44 Elisa
Page 7 and 8: Shaping tomorrow with you Stockage
Page 9 and 10: Le Luxembourg est, à cet égard, b
Page 11 and 12: J’avais en effet rédigé un rapp
Page 13 and 14: Sans leasing financier, votre entre
Page 15 and 16: Orientez-vous vers une meilleure or
Page 17 and 18: Plus accessible. Plus confortable.
Page 19 and 20: E D T E N I R R E S U L T O SLICK L
Page 21 and 22: Pierre Mangers
Page 24 and 25: Banque & finance «Préparer la tra
Page 26 and 27: Il est encore trop tôt pour dire c
Page 30 and 31: Banque & finance 2014, une année h
Page 32 and 33: Brèves KPMG Luxembourg - Bilan 201
Page 34 and 35: Brèves Banking Days - PwC 14 e éd
Page 36 and 37: Brèves ©Copyright: eu2005.lu/Chri
Page 38 and 39: Les quatre axes de proximité de l
Page 40 and 41: Pierre Gramegna, consacré «docteu
Page 42 and 43: Architecture & construction Un proj
Page 44 and 45: Architecture & construction «Le tr
Page 46 and 47: Buderus sera présent àl´ISH 2015
Page 48 and 49: Architecture & construction SIPEL o
Page 50 and 51: Architecture & construction Et la l
Page 52: Architecture & construction “ N
Page 55 and 56: Votre projet de maison de la concep
Page 57 and 58: Une nouvelle résidence avec des lo
Page 59 and 60: Elisabeth De Sousa
Page 61 and 62: Pour relever les défis de la const
Page 63 and 64: Clément Wampach Source photos des
Page 65 and 66: Tel. 26 55 00 54 repas-sur-roues@se
Page 67 and 68: Mike Schwebag Source photo: Minist
Page 69 and 70: Christophe Nardin cher que la solut
Page 71 and 72: Comment ce concept se décline-t-il
Page 73 and 74: Vivianne Ecker
Page 75 and 76: ALFI LEADING EDGE CONFERENCE New De

LG 174

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?