Analyse des impacts économiques et sociaux sur ... - Fondation FARM

de redistribution existe, il peut donc assurer l’amélioration de bien être pour tous les agentséconomiques en présence de marchés liés.Dans les PMA, les problèmes d’information* (sélection adverse et aléa moral 61 ) limitentle développement du crédit, notamment dans les zones rurales. Pour les populations ruralespauvres, le crédit de groupe avec responsabilité conjointe (caution solidaire) est la solution pouraccéder au crédit. La caution solidaire permet au prêteur de s’appuyer sur une organisationlocale qui autosélectionne (coopte) ses membres (composition du groupe a priori) et assure unesurveillance des pairs (contrôle a posteriori) pour empêcher ou prévenir les comportementsopportunistes*. La caution solidaire apporte, aussi, une solution aux agriculteurs en situationd’aversion au risque* (climat, fertilité, protection des cultures…) en le mutualisant entre lesmembres d’un groupe de crédit (système d’assurance informelle). De nombreux travaux se sontpenchés sur l’importance de la responsabilité conjointe dans l’efficacité de ce schéma de crédit.L’objectif est de mieux concevoir ce schéma pour étendre l’accès au crédit à l’agriculturefamiliale des PMA, augmentant les potentiels de développement agricole de ces pays. Cemécanisme de caution solidaire a été développé dans l’analyse des coopératives de crédit 62 .Ces organisations réduisent les problèmes d’information grâce à de meilleures garanties deremboursement et à des mécanismes de sanctions crédibles pour les membres défaillants.Ghatak et Guinnane (1999) ont montré qu’une coopérative de crédit formée librement pourl’emprunt de groupe révélait un appariement positif entre les niveaux de risque* de chaquemembre. Les individus les plus fiables dans le remboursement s’associent entre eux au sein dumême groupe. Une bonne structuration des groupements de producteurs permettrait, en termede remboursement, de meilleures performances que les autres types de contrats* existants(arrangements commerçant/ agriculteurs ou contrats* agricoles). Cependant, ce moded’organisation n’est pas encore très efficace ni très répandu. Dans beaucoup de pays d’Afriquesub-saharienne, le crédit est encore géré par des associations villageoises généralistes commeles anciens GV. L’émergence de structures spécialisées, professionnalisées comme les GPC estune voie intéressante à développer au Burkina Faso et à mettre en place dans d’autres payscomme au Mali par exemple.Les travaux de Armendariz de Aghion (1999) mettent en lumière les avantages dumécanisme de la responsabilité conjointe dans les groupes de crédit. Un prêteur en situation demonopole peut dégager plus de bénéfices privés avec ce mécanisme qu’avec un créditindividuel classique si, et seulement si, les coûts de surveillance mutuelle sont peu élevés ausein du groupe et si les sanctions sociales auprès des défaillants sont suffisamment crédibles.Les risques* de production étant corrélés entre les producteurs d’un même groupe de crédit,ceux-ci les incitent à améliorer la surveillance mutuelle et permettre un dégagement de rentesespérées plus important pour l’organisme de prêt. Cependant, les producteurs ne pourront paspartager le risque* comme auparavant, et les membres qui ont la plus grande aversion aurisque* ne voudront plus participer au crédit de groupe. La taille du groupe fait changer lescomportements stratégiques et le niveau de surveillance entre les membres du groupe. Ungroupe plus grand peut améliorer le niveau de surveillance ; mais il existe, aussi, des effetspervers, donnant plus d’ampleur aux comportements opportunistes*. Un groupe d’une tailleintermédiaire est donc souhaitable. Besley et Coate (1995) ont développé un modèle de théoriedes jeux appliqué au remboursement du crédit de groupe avec responsabilité conjointe. Ceux-cimontrent qu’il existe deux types d’incitations* de remboursement opposées et que l’incitation*négative peut être réduite avec l’utilisation de sanctions sociales internes au groupement, d’oùleur rôle de garantie sociale.Ces modèles théoriques montrent clairement comment la responsabilité conjointe peutrendre un groupe de crédit efficace dans ses remboursements, rendant le schéma attractif. Dans61 Voir dans le glossaire asymétrie d’information* et risque moral*62 Voir Braverman et Guash (1989).Rapport FARM- Réforme de la filière cotonnière burkinabè 37