Annual Report - PT SMART Tbk

Corporate Governance | Tata Kelola PerusahaanPT SMART Tbk59Transaksi benturan kepentingan harus dijalankan sesuaidengan kriteria dasar sebagai berikut:The conflict of interest transactions shall be conducted withregards to the following basic criteria:Transaksi tersebut diperlukan untuk pelaksanaan kegiatanusaha utama Perseroan sehari-hari;Syarat dan kondisi transaksi berdasarkan asas komersialdan arms length, nilai pasar wajar dan tidak lebih burukdari syarat dan kondisi untuk transaksi yang hampir serupayang terdapat di pasar pada saat terjadinya transaksi sesuaidengan manfaat yang diterima oleh Perseroan baik secaralangsung maupun tidak langsung;Transaksi tersebut tidak bertentangan dengan peraturanperundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia;danNilai setiap transaksi tidak melebihi US$ 35 juta atau nilaisetara lainnya dari mata uang lainnya pada tanggaldilaksanakannya atau ditandatanganinya transaksidimaksud.Seluruh transaksi benturan kepentingan sepanjang tahun2006 telah dilaksanakan sesuai dengan prosedur dan kriteriadasar tersebut diatas. Seluruh transaksi ini telah diaudit dandiungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006.Such transaction are required to carry out the Company’smain business activities;Terms and conditions are based on commerce principle andarms length basis, reasonable market value and not worsethan requirement and condition for similar transactionavailable in the market at the time when the transactionis executed, appropriate with the benefit indirect andindirectly received by the Company;Transaction is not contradictory with the prevailing lawsand regulations in the Republic of Indonesia; andValue of each transaction is not exceeding US$ 35 million orits equivalent from other currency on the execution date orthe signing of such transaction.All the conflict of interest transactions in 2006 wereconducted based on the above-mentioned procedures andbasic criteria. These transactions were audited and disclosedin the notes of the financial statements for the year endingDecember 31, 2006.FAKTOR RISIKORISK FACTORSFluktuasi harga produkHarga produk kami dipengaruhi oleh harga dunia yangcenderung berfluktuasi. Harga dunia dipengaruhi olehketersediaan komoditas perkebunan yang pasokannyabergantung pada faktor-faktor yang tidak dapat dikendalikanseperti cuaca, dan faktor yang mempengaruhi permintaanseperti perubahan dalam pertumbuhan jumlah penduduk,standar hidup dan produksi dunia dari produk pengganti danpesaing. Harga produk kami juga dipengaruhi oleh berbagaifaktor lain yang tidak dapat dikendalikan, termasuk peraturanlingkungan dan konservasi, pajak dan bencana alam.Fluctuations in the pricing of our productsPrices of our products are affected by global prices whichtend to be cyclical. Global prices are affected by theavailability of agricultural commodities which are subjectto uncontrollable factors affecting supply such as weather,and factors affecting demand such as changes in populationgrowth, standards of living and global production ofsubstitute and competitive crops. Prices for our products arealso affected by a variety of other factors over which we haveno control, including environmental and conservationregulations, tariffs, and natural disasters.Kami terus menganalisa dan memonitor pola permintaandunia dan tren CPO dan produk kelapa sawit lainnya agardapat mengambil keputusan yang cepat dan tepat dalam haltingkat produksi dan penjualan. Kami juga mencoba untukmengelola risiko atas fluktuasi harga pasar dari beberapakomoditas ini dengan melakukan kontrak penjualan.We constantly analyze and monitor the global demandpatterns and trends for crude palm oil and other palm oilproducts to try to make prompt and informed decisionsregarding our production and sales levels. We also try tomanage the risk of market price fluctuations of some of thesecommodities by entering into commodities futures contracts.