Annual Report - PT SMART Tbk

Tata Kelola Perusahaan | Corporate Governance60 PT SMART TbkPencabutan atau pembatasan hak atas tanah yang diberikanoleh Pemerintah IndonesiaKami telah memiliki Hak Guna Usaha (HGU) atas perkebunankami dari pemerintah Indonesia untuk periode maksimumselama 35 tahun (tergantung pada perkebunannya). Sebagianbesar HGU kami akan kadaluarsa setelah tahun 2025. Lebihjauh, kami juga memiliki hak atas tanah berbentuk Ijin Lokasidan Panitia B. Ijin Lokasi dan Panitia B merupakan ijin sementaradari pemerintah Indonesia pada tahap awal proses persetujuanhak atas tanah. Ijin-ijin tersebut tidak memberikan hak gunasepenuhnya seperti HGU. Kami yakin kami telah memenuhiseluruh persyaratan yang terkait dengan perkebunan dankami akan mengambil semua langkah yang diperlukanuntuk memastikan bahwa HGU perkebunan kami dapatdiperpanjang.Kondisi cuaca yang burukHasil TBS kami sangat tergantung pada kondisi cuaca. Curahhujan yang terlalu tinggi atau musim kering yang terlalu lamaakan menyebabkan turunnya hasil TBS perkebunan kami.Curah hujan yang terlalu tinggi akan menyebabkan buruknyapenyerbukan tanaman dan penurunan efektivitas pemupukan,sementara kekeringan mengakibatkan berkurangnya tandanbuah segar dan ekstrasi minyak dan juga dapat menimbulkankebakaran pada lahan perkebunan. Perkebunan kami telahdipengaruhi oleh musim kering di Indonesia yang disebabkanoleh fenomena cuaca El Niño sehingga menurunkan tingkatproduksi.Revocation or restriction of land rights granted by theIndonesian GovernmentWe have been granted Hak Guna Usaha (i.e.,“Right to Cultivate”land for agricultural purposes) land rights to our plantationsby the Indonesian government for a maximum term of 35years (depending on the plantation). Most of our land rightsexpire after year 2025. In addition, we hold land rights in theform of Ijin Lokasi and in the form of Panitia B. Ijin Lokasi andPanitia B are intermediate land rights granted by the Indonesiangovernment during the initial stages of the land rights approvalprocess. These rights are less than the full rights over the useof the lands represented by Hak Guna Usaha land rights. Webelieve that we have complied with all relevant requirementsin relation to the plantations and will take all necessary stepsto ensure that our land rights for such plantations areextended.Poor weather conditionsOur fresh fruit bunch yield is dependent on weatherconditions. Excessive rainfall or extended periods of dryweather will lead to a decrease in the overall yield of freshfruit bunches from our estates. Excessive rainfall will generallylead to poor pollination of palms and decrease theeffectiveness of fertilizers, while drought results in fewerfruit bunches and oil extracted and could also result in fireoutbreaks on the plantations. Our plantations have beenaffected by a drought in Indonesia caused by the El Niñoweather phenomenon, which resulted lower production.Kami telah mengimplementasikan berbagai macam ukuranpada perkebunan kami untuk mengurangi dampak darikondisi cuaca. Menurut historis, harga CPO biasanya akanmeningkat pada saat pasokan turun karena dampak darikondisi cuaca sehingga akhirnya mengurangi efek dari jumlahpasokan yang menurun.Ketergantungan dalam mempertahankan personil utamadan menarik personil baru yang berkualitasKami yakin bahwa kesuksesan kami sangat tergantung padakemampuan dan usaha yang berkelanjutan dari para direkturdan manajemen senior kami. Kami memiliki tim manajemenyang berpengalaman. Kelanjutan sukses bisnis serta kemampuankami untuk melaksanakan strategi usaha di kemudian hariakan bergantung pada usaha para personil utama kami ini.Dalam industri ini, kompetisi untuk mendapatkan personilutama sangat ketat dan keluarnya para personil utamadapat saja terjadi. Secara khusus, direktur kami memegangperanan penting dalam mempertahankan hubungan dengankaryawan dan melaksanakan strategi usaha kami secaramenyeluruh.We have implemented various measures on our plantations toreduce the impact of weather conditions. Historically, crudepalm oil prices typically increase when supply is adverselyaffected by weather conditions, thereby reducing the impactof the decrease in supply.Dependency on retaining key personnel andattracting additional qualified personsWe believe that our continued success is dependent upon theabilities and continued efforts of our existing directors andsenior management. We have an experienced managementteam and the continued success of our business and our abilityto execute our business strategy in the future will depend onthe efforts of our key personnel. Competition for such keypersonnel is intense in the industry and the loss of any of ourkey personnel could have happened. In particular, our directorsplay an important role in maintaining relationships with ouremployees and charting our overall business strategy.