jaarverslag-2012

Renterisico
Renterisico is het huidige en toekomstige risico dat resultaten en/of kapitaal negatieve gevolgen ondervinden
van wijzigingen in de rentevoet op de financiële markten. Dit risico is inherent aan het bankbedrijf.
Triodos Bank hanteert diverse indicatoren voor de meting van het renterisico. De renterisicopositie wordt
maandelijks gemonitord in de Asset and Liability Committee. Het renterisico wordt beheerst met een
renterisicomodel aan de hand van richtlijnen en limieten, en door het uitvoeren van diverse stressscenario’s
voor renterisico. Limieten worden vastgesteld door de Directie op basis van een voorstel van de Asset and
Liability Committee.
Overzicht van renterisico-indicatoren:
Earnings at Risk: een kortetermijn indicator, waaruit de gevolgen van een geleidelijke renteschok van plus of
minus 2% (200 basispunten) voor de rentebaten van Triodos Bank voor een periode van een jaar blijken.
Economic Value of Equity at Risk: een langetermijn indicator die de wijziging van de Economic Value of
Equity (de netto contante waarde van de kasstromen van alle activa en passiva) vertegenwoordigt bij een
renteschok van plus of minus 2% (200 basispunten).
Outlier Criterion: de Economic Value of Equity at Risk in % van het Toetsingsvermogen.
Cushion: hieruit blijkt het verschil tussen de Economic Value of Equity en het Toetsingsvermogen.
Modified Duration of Equity: een indicator waaruit de gevoeligheid van de Economic Value of Equity blijkt bij
een rentewijziging van 1%.
Overzicht van door Triodos Bank gehanteerde renterisico-indicatoren per ultimo voor alle valuta
Basiscasus weerspiegelt de verwachte resultaten met betrekking tot Rentebaten en Economic Value of Equity
in een ongewijzigd renteklimaat.
2012 Basiscasus Stijgende
rentevoet (+200 bp)
115
Dalende
rentevoet (-200 bp)
Bedragen in miljoenen in % in %
Toetsingsvermogen EUR 537
Earnings at Risk 1 jaar EUR 125 EUR +17 +13,5% EUR -4 -3,3%
Economic Value of Equity at Risk EUR 672 EUR -45 -6,7% EUR -6 -0,9%
Outlier Criterion 8,4% 8,4%
Cushion EUR 134 EUR 89 EUR 128
Modified Duration of Equity 3,0 3,3 7,4