Erbjudandet till Moguls aktieägare - Addnode Group

More documents

Recommendations

Info

offentlig notering samt de finansiella villkoren för vissa nyligen lämnade finansiella erbjudanden. Fairness opinion viii) Ytterligare omständigheter avseende historik och nuvarande verksamhet i Mogul och Adera liksom andra finansiella analyser, såsom relativ- och kassaflödesvärderingar, som Swedbank bedömt nödvändiga eller lämpliga som underlag för detta utlåtande. Swedbank har förlitat sig på uppgifter lämnade eller förmedlade av ledningen för Mogul och Adera avseende de affärsmässiga skälen för det föreslagna samgåendet mellan Mogul och Adera. Swedbank har antagit och förlitat sig på, utan egen kontroll, att offentliggjord information och information som tillhandahållits av Mogul och/eller Adera, eller som eljest granskats av Swedbank som underlag för detta utlåtande, är korrekt och att ingen information av väsentlig betydelse för bedömningen av bolagens framtida intjäningsförmåga eller för Swedbanks bedömning i övrigt har utelämnats. Vad gäller finansiella och operativa prognoser, vilka har gjorts tillgängliga av ledningen för Mogul respektive Adera, har Swedbank antagit att dessa utarbetats på en försvarlig och riktig grund. Swedbank har inte gjort någon självständig värdering av tillgångar och skulder i Mogul och Adera eller något av deras dotterbolag och har inte tillhandahållits sådan värdering. Swedbanks utlåtande grundas på nu rådande marknadsmässiga, ekonomiska, finansiella och övriga förhållanden samt den information som tillhandahållits per dagen för detta utlåtande. Förhållande som lagts till grund för utlåtandet kan påverkas av efterföljande händelser. Swedbank ger inte härigenom uttryck för någon uppfattning om till vilka priser de aktier som avses utges enligt villkoren för Erbjudandet kommer att handlas när de utgivits eller någon rekommendation om innehavare av aktier utgivna av Mogul bör acceptera Erbjudandet. Swedbank bedriver värdepappersrörelse i enlighet med svensk lag. Detta innefattar bland annat transaktioner för egen och kunds räkning i värdepapper och andra finansiella instrument och Swedbank kan, i värdepappersrörelsen, komma att handla med eller ta position i värdepapper som direkt eller indirekt påverkas av Erbjudandet. Detta utlåtande är riktat till styrelsen för Mogul och är uteslutande avsett att tjäna som underlag för dess ställningstagande i fråga om Erbjudandet och dess skälighet och utlåtandet får inte, utan Swedbanks föregående skriftliga godkännande, åberopas eller användas för något annat ändamål och, i enlighet med sådant skriftligt godkännande, endast användas eller åberopas i sin helhet. Utlåtandet är underkastat svensk rätt. FöreningsSparbanken AB (publ) Swedbank Corporate Finance Henrik Morén Stefan Aronsson 11
6. DEN NYA KONCERNEN Den nya koncernen Genom samgåendet mellan Adera och Mogul skapas en ny nordisk IT-koncern med fokus på utvalda branscher och teknologier. Initialt kommer den nya koncernen att bestå av det noterade moderbolaget Adera, samt de åtta verksamhetsdrivande koncernbolagen Teknik i Media Sverige AB, Cartesia GIS AB, Cartesia BITS AB, Mogul Technology Center AB, Linewise AB, Mogul Technology AS, Mogul Finland OY och säljkontoret Optosof Ltd. Denna nya koncern beräknas få en årlig nettoomsättning om knappt 400 MSEK och ca 350 anställda i 4 länder fördelade på 12 olika verksamhetsorter. Nedan framgår hur den nya koncernens nettoomsättning, balansomslutning, antal anställda samt EBITA-utfall (definition se avsnitt 17.2), fördelar sig på TiM, Cartesia och Mogul. Fördelning av nettoomsättning proforma 2002 för den nya koncernen 40% 13% 47% Cartesia ( 50 MSEK) Mogul ( 173 MSEK) Teknik i Media ( 149 MSEK) Fördelning av balansomslutning proforma i den nya koncernen per 31 december 2002. 38% 3% 22% 37% Cartesia ( 48 MSEK) Teknik i Media ( 82 MSEK) Adera ( 6 MSEK) Mogul ( 82 MSEK) Fördelning av antal anställda proforma inom den nya koncernen per sista december 2002. 44% 16% 40% 12 Cartesia ( 54 st ) Mogul ( 140 st ) Teknik i Media ( 154 st )
Page 1 and 2: Prospekt avseende Offentligt Erbjud
Page 3 and 4: 1. ERBJUDANDET Erbjudandet Styrelse
Page 5 and 6: Kort om prospektets innehåll och d
Page 7 and 8: Villkor och anvisningar Bekräftels
Page 9 and 10: Bakgrund och motiv till Erbjudandet
Page 11: 5.2 Fairness opinion Till styrelsen
Page 15 and 16: Den nya koncernen Adera kommer att
Page 17 and 18: Den nya koncernen Medarbetare Den n
Page 19 and 20: Finansiell översikt för Aderakonc
Page 21 and 22: Beskrivning av Adera Adera självt
Page 23 and 24: Beskrivning av Adera förhållanden
Page 25 and 26: Beskrivning av dotterbolaget Teknik
Page 27 and 28: 8.4 Marknadens behov av TiM:s tjän
Page 29 and 30: Beskrivning av dotterbolaget Teknik
Page 31 and 32: 8.13 Finansiell översikt för TiM
Page 33 and 34: Beskrivning av dotterbolaget Cartes
Page 35 and 36: Cartesias verksamhetsorter Nedan an
Page 37 and 38: 9.9 Personalförhållanden Beskrivn
Page 39 and 40: 9.13 Finansiell översikt för Cart
Page 41 and 42: Beskrivning av målbolaget Mogul Me
Page 43 and 44: Medarbetare per funktion 12% 2% 13%
Page 45 and 46: Finansiell utveckling i sammandrag
Page 53 and 54: Aderas och den nya koncernens finan
Page 55 and 56: Aderas och den nya koncernens finan
Page 57 and 58: Aderas och Moguls aktier och ägarf
Page 59 and 60: Ägarstruktur 2003-03-31 i Adera AB
Page 61 and 62: Ägarstruktur före Erbjudandet Ant
Page 63 and 64:
Aktieinnehav i Adera: - Aktieinneha
Page 65 and 66:
15. ADERAS OCH MOGULS BOLAGSORDNING
Page 67 and 68:
15.2 Moguls gällande bolagsordning
Page 69 and 70:
16. SKATTEFRÅGOR Skattefrågor Ned
Page 71 and 72:
Skattefrågor Beskattning vid avytt
Page 73 and 74:
Redovisningshandlingar för Adera (
Page 75 and 76:
Redovisnings- och värderingsprinci
Page 77 and 78:
Löner och andra ersättningar för
Page 79 and 80:
Not 9 Övriga ränteintäkter och l
Page 81 and 82:
Andra långfristiga värdepappersin
Page 83 and 84:
Page 85 and 86:
17.2 Delårsrapport Q1 - 2003 för
Page 87 and 88:
Väsentliga händelser under först
Page 89 and 90:
Page 91 and 92:
Avveckling av koncernbolag Redovisn
Page 93 and 94:
Kommande rapporttillfällen Redovis
Page 95 and 96:
Page 97 and 98:
Definitioner Medelantal anställda
Page 99 and 100:
Not 1 Nettoomsättning och rörelse
Page 101 and 102:
Page 103 and 104:
Page 105 and 106:
NOTER Not 1 Nettoomsättning och r
Page 107 and 108:
Not 6 Ledande befattningshavares er
Page 109 and 110:
108 Redovisningshandlingar för Ade
Page 111 and 112:
Page 113 and 114:
Page 115 and 116:
17.5 Delårsrapport Q1 - 2003 för
Page 117 and 118:
Page 119 and 120:
Page 121 and 122:
Page 123 and 124:
Page 125:
19. ADRESSER Adera Adera AB (publ)
show all

Erbjudandet till Moguls aktieägare - Addnode Group

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?