Erbjudandet till Moguls aktieägare - Addnode Group

More documents

Recommendations

Info

Den nya koncernen Den av Adera under perioden bedrivna verksamheten ingår inte i proformaredovisningen då den avvecklats i sin helhet och ej kan förväntas påverka den nya koncernen. Istället har proformaresultaträkningen belastats med 4 MSEK per år, vilket är en bedömning av driftskostnaden för moderbolaget under ett normalår. För år 2002 har dessutom förutvarande Adera-koncernens finansiella resultat om 0,6 MSEK påverkat proformaresultaträkningen. Det bör poängteras att framförallt Mogul-koncernen har påverkats av den avmattning som skett i ITbranschen under åren 2000 till 2002. Mogul-koncernen belastas under denna tidsperiod av stora kostnader för upprepade personalneddragningar, lokalanpassningar och betydande nedskrivningar av goodwill och materiella anläggningstillgångar. Även Cartesia-koncernens resultatutveckling har påverkats av avvecklingskostnader och nedskrivningar av förvärvad goodwill, i huvudsak hänförliga till år 2001. När det gäller förvärven av TiM och Cartesia har proformaredovisningen upprättats med utgångspunkt från det värde till vilket aktierna i TiM och Cartesia tagits upp i Aderas balansräkning, d.v.s. 55 MSEK för TiM och 34 MSEK för Cartesia (sammanlagt 89 MSEK). Dessa värden har fastställts med tillämpning av Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00 punkt 36, varvid har beaktats att Aderas börskurs vid respektive transaktionstidpunkt i februari 2003 ej gav ett tillförlitligt uttryck för verkligt värde. Därför har värdena fastställts enligt gjorda sedvanliga avkastningsvärderingar. De under 2003 genomförda förvärven har medfört en goodwill om ca 45 MSEK. I proformaredovisningen har inga avskrivningar avseende denna förvärvsgoodwill beaktats. Den årliga avskrivningen, åren 2000-2002, på denna goodwillpost skulle ha uppgått till 4,5 MSEK per år. Såvitt gäller Erbjudandet och det avsedda förvärvet av Mogul har proformaredovisningen upprättats med utgångspunkt från ett värde på Moguls samtliga aktier om 31 MSEK, vilket är det värde som Aderas styrelse har beräknat att Mogul skulle tas upp till i Aderas balansräkning. I profomaredovisningen har vidare ingen hänsyn tagits till sambeskattning av de i koncernen ingående bolagen. Skattekostnaden för år 2002 utgörs därför av de förvärvade bolagens faktiska skatteutfall. Moderbolaget Aderas skattemässiga underskott har ej beaktats vad gäller uppskjuten skattefordran då värdet av dessa bedöms som osäkert. Koncernbalansräkningen för Adera i proformabalansen per 31 december 2002 utgörs av den formella koncernbalansräkningen för bolaget med justering för förvärven av TiM, Cartesia samt det tilltänkta förvärvet av Mogul. Det skall vidare noteras att Adera-koncernens historiska kapitalstruktur avviker från den nuvarande Adera-koncernens. Mot denna bakgrund har det inte ansetts meningsfullt att beakta finansiella poster och skatt i resultaträkningarna proforma för åren 2000 och 2001. Resultaträkningarna proforma för åren 2000 och 2001 omfattar vidare endast rörelseposter, d.v.s. resultaträkningar till nivån rörelseresultat före finansiella poster, alltmedan det för 2002 redovisas en fullständig proforma resultaträkning. Motsvarande gäller för balansräkningarna, varvid det per 31december 2002 redovisas en fullständig balansräkning. För år 2000 och 2001 består de redovisade balansposterna av TiM, Cartesias och Moguls faktiska balansposter samt en fiktiv kassa för moderbolaget Adera AB. Mot ovanstående bakgrund innehåller kassaflödesanalyserna för åren 2000 och 2001 kassaflöde från rörelsen och investerings- och finansieringsaktiviteter. Nyckeltalen för den nya Adera-koncernens ekonomiska utveckling baseras på proformaräkenskaperna, varför vissa nyckeltal har utelämnats för 2000 och 2001. 17
Finansiell översikt för Aderakoncernen inklusive Mogul Proforma 2000-2002 18 Den nya koncernen Resultaträkning i sammandrag Koncernen (MSEK), proforma 2000 2001 2002 Nyckeltal, koncernen proforma 2000 2001 2002 Nettoomsättning 430,3 467,6 371,5 Nettoomsättning, MSEK 430,3 467,6 371,5 Rörelseresultat före avskrivningar -31,4 8,9 17,6 EBITDA, MSEK 1) -31,4 8,9 17,6 Avskrivning på EBITA, MSEK 1) -44,3 -6,2 2,1 - materiella anläggningstillgångar -12,9 -15,1 -15,5 Rörelseresultat, MSEK -656,0 -91,8 -43,5 - immateriella anläggningstillgångar* -123,7 -30,9 -16,4 Resultat efter finansnetto, MSEk -42,6 - nedskrivning av goodwill -457,8 -34,7 -10,0 Rörelsemarginal, % -152,5 -19,6 -11,7 Jämförelsestörande poster -29,5 -20,3 -19,2 EBITA marginal, % -10,3 -1,3 0,6 Resultat försäljning av koncernföretag -0,7 0,3 Vinstmarginal, % -11,5 Rörelseresultat -656,0 -91,8 -43,5 Finansnetto 0,9 Räntabilitet på eget kapital, % 2 -49,3 Resultat efter finansnetto -42,6 Räntabilitet på totalt kapital, % 2 -19,6 Skatt på årets resultat -17,0 Totalt kapital, MSEK 217,0 Årets resultat -59,6 Eget kapital, MSEK 120,8 Riskbärande kapital 124,6 * Avskrivning av goodwill i Mogul har nettoredovisats mot återförda Soliditet, % 56 nedskrivningar, se avsnitt 17:4 Not 18. Skuldsättningsgrad, ggr 0,06 Räntebärande skulder, MSEK 3,4 Balansräkningar i sammandrag 2000 2001 2002 Likviditet, % 164 Koncernen (MSEK), proforma Tillgångar Antal anställda i genomsnitt 509 491 382 Goodwill 98,0 34,1 55,9 Antal anställda vid periodens slut 551 424 353 Immateriella anläggningstillgångar 1,8 1,0 3,2 Nettoomsättning per anställd, TSEK 845 952 973 Materiella anläggningstillgångar 40,0 32,2 19,9 1) Avser resultat före jämförelsestörande poster och försäljning av koncernföretag Finansiella anläggningstillgångar 24,9 23,3 11,6 2) Beräknat på ställningen vid utgången av år 2002. Varulager 2,1 2,7 2,5 Övriga omsättningstillgångar 108,9 102,7 71,4 Data per aktie, proforma 2000 2001 2002 Likvida medel 106,3 74,2 52,5 Summa tillgångar 382,0 270,2 217,0 Antal aktier vid periodens slut, miljoner 8,803 Eget kapital per aktie, kr 13,72 Eget kapital och skulder EBITDA per aktie, kr -3,57 1,01 2,00 Eget kapital 120,8 Rörelseresultat per aktie, kr -74,52 -10,43 -4,94 Minoritetsintresse 0,4 Resultat per aktie, kr -6,77 Avsättningar 10,4 21,0 17,1 Långfristiga skulder - icke räntebärande 1,3 För definitioner se avsnitt 17.2 - räntebärande 3,8 2,7 1,7 Kortfristiga skulder - icke räntebärande 127,1 92,9 74,0 - räntebärande 3,2 1,1 1,7 Summa skulder och eget kapital 217,0 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 8,9 13,2 16,0 Kassaflödesanalys i sammandrag, 2000 2001 2002 Koncernen (MSEK), proforma Kassaflöde från - den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -56,5 -1,7 -13,0 - förändring av rörelsekapitalet 22,8 -29,3 15,2 Totalt kassaflöde från den löpande verksamheten -33,7 -31,0 2,2 - investeringsverksamheten -55,1 -10,9 -20,5 - finansieringsverksamheten 1,2 8,4 -3,6 Förändring av likvida medel -87,6 -33,5 -21,9 Likvida medel vid periodens början 194,0 106,3 74,2 Kursdifferens likvida medel -0,1 1,4 0,2 Livida medel vid periodens slut 106,3 74,2 52,5
Page 1 and 2: Prospekt avseende Offentligt Erbjud
Page 3 and 4: 1. ERBJUDANDET Erbjudandet Styrelse
Page 5 and 6: Kort om prospektets innehåll och d
Page 7 and 8: Villkor och anvisningar Bekräftels
Page 9 and 10: Bakgrund och motiv till Erbjudandet
Page 11 and 12: 5.2 Fairness opinion Till styrelsen
Page 13 and 14: 6. DEN NYA KONCERNEN Den nya koncer
Page 15 and 16: Den nya koncernen Adera kommer att
Page 17: Den nya koncernen Medarbetare Den n
Page 21 and 22: Beskrivning av Adera Adera självt
Page 23 and 24: Beskrivning av Adera förhållanden
Page 25 and 26: Beskrivning av dotterbolaget Teknik
Page 27 and 28: 8.4 Marknadens behov av TiM:s tjän
Page 29 and 30: Beskrivning av dotterbolaget Teknik
Page 31 and 32: 8.13 Finansiell översikt för TiM
Page 33 and 34: Beskrivning av dotterbolaget Cartes
Page 35 and 36: Cartesias verksamhetsorter Nedan an
Page 37 and 38: 9.9 Personalförhållanden Beskrivn
Page 39 and 40: 9.13 Finansiell översikt för Cart
Page 41 and 42: Beskrivning av målbolaget Mogul Me
Page 43 and 44: Medarbetare per funktion 12% 2% 13%
Page 45 and 46: Finansiell utveckling i sammandrag
Page 53 and 54: Aderas och den nya koncernens finan
Page 55 and 56: Aderas och den nya koncernens finan
Page 57 and 58: Aderas och Moguls aktier och ägarf
Page 59 and 60: Ägarstruktur 2003-03-31 i Adera AB
Page 61 and 62: Ägarstruktur före Erbjudandet Ant
Page 63 and 64: Aktieinnehav i Adera: - Aktieinneha
Page 65 and 66: 15. ADERAS OCH MOGULS BOLAGSORDNING
Page 67 and 68: 15.2 Moguls gällande bolagsordning
Page 69 and 70:
16. SKATTEFRÅGOR Skattefrågor Ned
Page 71 and 72:
Skattefrågor Beskattning vid avytt
Page 73 and 74:
Redovisningshandlingar för Adera (
Page 75 and 76:
Redovisnings- och värderingsprinci
Page 77 and 78:
Löner och andra ersättningar för
Page 79 and 80:
Not 9 Övriga ränteintäkter och l
Page 81 and 82:
Andra långfristiga värdepappersin
Page 83 and 84:
Page 85 and 86:
17.2 Delårsrapport Q1 - 2003 för
Page 87 and 88:
Väsentliga händelser under först
Page 89 and 90:
Page 91 and 92:
Avveckling av koncernbolag Redovisn
Page 93 and 94:
Kommande rapporttillfällen Redovis
Page 95 and 96:
Page 97 and 98:
Definitioner Medelantal anställda
Page 99 and 100:
Not 1 Nettoomsättning och rörelse
Page 101 and 102:
Page 103 and 104:
Page 105 and 106:
NOTER Not 1 Nettoomsättning och r
Page 107 and 108:
Not 6 Ledande befattningshavares er
Page 109 and 110:
108 Redovisningshandlingar för Ade
Page 111 and 112:
Page 113 and 114:
Page 115 and 116:
17.5 Delårsrapport Q1 - 2003 för
Page 117 and 118:
Page 119 and 120:
Page 121 and 122:
Page 123 and 124:
Page 125:
19. ADRESSER Adera Adera AB (publ)
show all

Erbjudandet till Moguls aktieägare - Addnode Group

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?