Erbjudandet till Moguls aktieägare - Addnode Group

7. BESKRIVNING AV ADERA
7.1 Det "gamla" Adera – kort historik
Beskrivning av Adera
Adera startade sin verksamhet i Göteborg 1983 som en traditionell business-to-businessbyrå (B2B)
med verksamhet inom marknadsföring och PR. I slutet av 90-talet inleddes en kraftig expansion dels i
Stockholm och dels i mellaneuropa vilken fortsatte en bit in på år 2000. I juni 1999 noterades Aderas
B-aktie på Stockholmsbörsens O-lista efter en nyemission som gav Adera ca 70 MSEK i nytt kapital.
Under våren 2000 genomfördes en större kapitalanskaffning i Sverige och internationellt vilken gav
427 MSEK. Den kraftiga expansionen under inledningen av år 2000 och den marknadsförsvagning
som skedde efter sommaren år 2000 ledde till stora förluster.
2001 inleddes ett åtgärdsprogram för att komma till rätta med Aderas stora förluster. Detta innebar
bl.a. att ett flertal enheter i koncernen avvecklades samt att antalet anställda minskade.
Åtgärdsprogrammen belastade resultatet med ca 100 MSEK under år 2001 och all kvarvarande
goodwill skrevs av.
Under det första kvartalet 2002 renodlades Aderas verksamhet till att endast omfatta IT-konsulttjänster.
De vidtagna åtgärderna visade sig inte räcka till, och i maj 2002 fattades ett beslut om att
sälja och avveckla kvarvarande verksamheter i dess helhet. Därmed blev Adera ett bolag helt utan
verksamhet, vilket ledde till att Adera enligt beslut av Stockholmsbörsen den 23 maj 2002 noterades
på observationsavdelningen av börsens O-lista.
Efter att verksamheten avvecklats i maj 2002, gav Aderas styrelse ledningen i uppdrag att undersöka
möjligheterna till förvärv av ny verksamhet i syfte att bereda aktieägarna en möjlighet till en positiv
värdeutveckling av sitt innehav i Adera. Detta uppdrag avslutades med att ledningen föreslog att
Adera skulle förvärva TiM och Cartesia.
7.2 Förvärven av dotterbolagen TiM och Cartesia
Den 20 november 2002 ingicks ett avtal som avsåg Aderas förvärv av Bonnier-koncernens aktier i
TiM och Cartesia och Aderas samtidiga erbjudande att förvärva även samtliga övriga aktier i TiM och
Cartesia mot betalning i Adera-aktier. Aderas förvärv av TiM och Cartesia har fullbordats under våren
2003 och Adera äger idag samtliga aktier och röster i TiM, samt ca 98 procent av rösterna och 97
procent av kapitalet i Cartesia.
Till följd av de ovan beskrivna förvärven utgörs Adera-koncernen från den 1 mars 2003 av
moderbolaget Adera, dotterbolagen TiM och Cartesia samt Cartesias dotterbolag. Därutöver finns ett
antal koncernbolag, främst från den gamla Adera-strukturen, vilka antingen är under avveckling eller
också vilande.
För närmare beskrivning av TiM och Cartesia, se avsnitt 8 och 9 nedan.
7.3 Den nuvarande Adera-koncernen
I det noterade moderbolaget Adera kommer de för Adera-koncernen gemensamma centrala
funktionerna att samlas, såsom koncerngemensam strategisk planering, uppsättande av operativa mål
för koncernbolag samt kontakter med noteringsplatsen och de finansiella aktörerna, samt den
koncerngemensamma finansförvaltningen. Moderbolaget kommer att innehålla så få centrala
funktioner som möjligt i syfte att främja dotterbolagens självständighet och operativa fokus.
19