Bilaga 8 McKinsey - Första AP-fonden

Bild 16Premiesparfondens och Premievalsfondens avkastning2001 – 20 maj 2010Årlig avkastning (NAV 2 ); ProcentSharpekvot-0,7 -1,7 1,1 0,8 2,6 0,9 0,2 -1,7 1,9 0,1Premiesparfonden: Årlig utveckling 2001–10 132,435,1 35,025,118,7 16,110,110,5 13,08,84,7 5,71,2-0,5-10,5 -10,5-27,0-33,1-36,2 -34,62001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Sharpekvot4Premievalsfonden: Årlig utveckling 2001–10 1-10,5 -12,5-30,6 -33,119,6 16,19,6 8,81,0 0,51 20 maj 20102 Net asset value3 PPM-index är ett sammanvägt index av de ~800 valbara fonderna i PPM-systemet4 Sharpekvot baserad på årlig avkastning, 12 månaders svensk skuldväxel och antagande om 250 handelsdagarKÄLLA: Sjunde AP-fonden; Riksbanken; McKinsey-analys46,135,011,7 13,07,7 5,70,6-0,5-42,8 -34,62005 2008 2009 2010 132,427,62001 2002 2003 2004 2006 2007-0,7 -1,7 1,0 0,7 2,6 0,9 0,4 -1,9 2,1 0,0PSFPVFGenomsnittlig årlig utvecklingPPM-index 36,74,52,40,3 0,7 1,10,8 1,12001-10 1 2004-08 2005-09 2006-10 12001-10 1 2004-08 2005-09 2006-10 1-0,1 -0,1 0,2 0,0Genomsnittlig årlig utveckling0,5 0,52,45,1 6,7-0,8-0,1 -0,1 0,2 0,0Bild 17Utveckling för Sjunde AP-fondens nya förvaltningsmodell24 maj – 31 december 2010Total avkastning; Procent13,314,214,110,110,13,96,35,2-0,4-0,4SÅFAFörsiktigBalanseradOffensivStatliga fondportföljerByggstensfonderMarknadsvärde 1SEK miljarder 110 0,05 0,07 0,08 104 4 6 4Antal sparare 1 2,700 000 ~600 ~1 000 ~1 200 ~800 2 ~200 2AP7 AktiefondRänte-AP7fondPPMndexBenchmarkför AP7Räntefond5MSCIAllCountryWorldIndex 3BenchmarkBenchmarkförAP7 Aktiefond61 31 december 2010 2 Avser de sparare som aktivt valt att investera hela eller delar av sin portfölj i en av byggstensfonderna (investeringar via SÅFAoch statens fondportföljer ej inkluderade) 3 I SEK men ej valutasäkrat 4 Direkt i AP7 Aktiefond 0,028 miljarder, direkt i AP7 Räntefond 0,009 miljarder.Övrigt kapital investerat via SÅFA, Försiktig, Balanserad och Offensiv 5 HMSC13 6 AP7:s benchmark för AP7 Aktiefond kommer ett normalår bestå av 1x MSCI ACWI (i SEK) + 0,5 x MSCI ACWI (i USD). För 2010 är benchmark anpassat för hävstångens successiva uppbyggnad under åretKÄLLA: Sjunde AP-fonden, AP7 Årsredovisning; McKinsey-analysMcKinsey & Company | 27