pobierz - Wydział Nauk Ekonomicznych SGGW w Warszawie

ZESZYTY NAUKOWEPOLITYKI EUROPEJSKIE, FINANSE I MARKETINGNr 4 (53) 2010_________________________________________________________________________________________Henryk WyrębekZnaczenie kredytu w finansowaniu zakup nieruchomościmieszkaniowych w Polsce na przykładzie banku PKO BPMeaning of credit in financing purchase of housing real estates in Polandon the example of the PKO BP bankNieruchomość jest specyficznym obiektem prawnym. Świadczy o tym nie tylkodefinicja prawna nieruchomości. Wszystkie fazy życia nieruchomości: faza obrotu, fazaprojektowania zabudowy gruntu, faza realizacji, faza dopuszczenia do eksploatacji, fazaużytkowania, a także faza likwidacji obiektów budowlanych, są uregulowane prawnie.Wysokie ceny mieszkań zmieniły strukturę finansowania zakupu. Zmniejszyła sięliczba klientów korzystających wyłącznie z kredytu bankowego. Wzrósł natomiast do79% odsetek kupujących wykorzystujących kredyt i własne środki.Sytuacja ta utrzymuje się od połowy 2004 roku i ma swoją genezę w ówczesnymuwolnieniu źródeł finansowania zakupu, tj. niskim oprocentowaniu i dużej dostępnośćkredytów mieszkaniowych oferowanych przez banki w Polsce. W artykule przedstawionoznaczenie kredytu w finansowaniu zakupu nieruchomości mieszkaniowych w Polsce naprzykładzie banku PKO BP.WstępNieruchomość jest produktem specyficznym, bowiem przedmiotem obrotu nie jestgrunt czy budynek, tylko prawa do nieruchomości. Obrót nieruchomościami staje sięzatem obrotem różnymi prawami, określającymi sposoby ich użytkowania, a takżeprawa i obowiązki właściciela i innych użytkowników. Nieruchomości mogą byćprzedmiotem sprzedaży, zamiany i zrzeczenia się, oddania w użytkowanie wieczyste, wnajem lub dzierżawę. Mogą być także obciążone ograniczonymi prawami rzeczowymi,wnoszone jako wkłady niepieniężne (aporty) do spółek, przekazywane jako wyposażenietworzonych przedsiębiorstw państwowych oraz jako majątek tworzonych fundacji.Obrót prawami na nieruchomościach dokonuje się w dwojakiego rodzaju transakcjach:• rynkowych, obejmujących kupno/sprzedaż, najem/dzierżawę, użytkowanie,pod-najem, zamianę,• nierynkowych, obejmujących darowiznę, spadkobranie, wywłaszczenie,uwłaszczenie, eksmisję czy egzekucję 1 .Nieruchomość staje się przedmiotem obrotu rynkowego w celu realizacji własnychcelów mieszkaniowych czy prowadzenia działalności gospodarczej. Może być równieżprzedmiotem obrotu w celach inwestycyjnych, by osiągnąć strumień dochodu w postaciczynszów czy dochodów pozaczynszowych, np. z reklam lub realizacji zysku kapitałowegow postaci dodatniej różnicy pomiędzy ceną sprzedaży a ceną zakupu.1 M. Bryx (red.), Wprowadzenie do zarządzania nieruchomościami, POLTEXT, Warszawa 2004, s. 34.196