Latinamerika - Investeringsforeningen Sydinvest International

Spørgsmål og svar – fra
investormøderne 2005
Vi bringer her nogle af de spørgsmål fra
investorerne som vi ikke nåede at besvare
på investormøderne. Vi vil besvare endnu
fl ere spørgsmål i de følgende udgaver af
Horisont.
Hvem ejer egentlig Sydinvest?
Sydinvest ejes af medlemmerne. Investerer
du i nogle af Sydinvests afdelinger, bliver
du medlem af foreningen Sydinvest. Foreningen
ejes udelukkende af medlemmerne,
som blandt andet har adgang til at
møde op på generalforsamlingen og
udøve indfl ydelse - herunder vælge bestyrelsen.
Sydinvest har mere end 58.000
medlemmer, der tilsammen har investeret
mere end 26 milliarder i de 20 afdelinger.
Kan man selv følge kursen på
Sydinvests afdelinger?
De aktuelle købs- og salgskurser på samtlige
Sydinvets afdelinger kan du fi nde på
Sydinvests hjemmeside www.sydinvest.dk
under aktuelle kurser. På fondsbørsens
hjemmeside kan du også få de aktuelle
kurser, dog kun på de børsnoterede afdelinger,
dvs. aktieafdelingerne. Kurserne på
afdelingerne kan du også fi nde i de fl este
dagblade.
Hvornår ventes bedre udbytte
fra Sydinvest Fonde?
Sydinvest Fonde blev etableret den
21.04.2004. Udbyttet i 2005 var på 3,0 %
eller 3,00 kroner pr. bevis. Årsagen til det
forholdsvise lave udbytte i 2005 er, at der
kun er blevet udbetalt udbytte for perioden
21.04.05 til 31.12.2005. Afdelingen
investerer primært i danske obligationer
med høj direkte rente og forsøger at opnå
så højt et årligt udbytte som muligt.
Vi kan ikke udstede garantier, men som situationen
ser ud lige nu, forventer vi at
udbetale et udbytte på minimum 6,0 % i
2006.
Hvad med at lave en højrentelande
afdeling, som ikke er udbyttegivende?
En lovændring har medført, at det nu er
muligt at købe investeringsbeviser i virksomhedsskatteordningen.
Det skal dog
være akkumulerende investeringsbeviser
der ikke udbetaler udbytte. Sydinvest lancerer
to nye afdelinger her i efteråret,
nemlig HøjrenteLande Akkumulerende og
BRIK Akkumulerende. Afdelingerne kan
også med fordel bruges i pensionsopsparinger,
mens man ved køb for frie midler
skal være opmærksom på, at beskatningen
er
anderledes
end ved udbyttebetalendeafdelinger.
Læs
mere om
de nye skatteregler
på
side 3.
Således læses
afdelingsrapporterne
på side 21-39
Historiske afkastudsving
– eksempel
1-års periode
3-års periode
5-års periode
Figuren viser det laveste og højeste afkast i
procent pr. år på 1-, 3- og 5-års perioder, målt
siden 1995. Tallene fremkommer ved, at vi
ultimo hver måned beregner de seneste 1-, 3-
og 5-års afkast. Herved fremkommer de højeste
og laveste afkast.
Eksemplet viser, at afkastet i den bedste 1-års
periode var 16% p.a. I den dårligste 3-års periode
var afkastet 3,9% p.a., mens den bedste
5-års periode gav et afkast på 8% p.a.
Vi har suppleret med sammenlignelige indekstal
i beregningen af afkast for afdelinger, der
ikke har eksisteret i 10 år (= observationsperioden).
Risikoprofi l
Lav
-5 0 5 10 15 20
Høj
Risikoprofi len viser afdelingernes risiko og afkastpotentiale.
Jo længere til højre afdelingen
ligger, desto større er muligheden for høje afkast
og store kursudsving på kort sigt.
Sammenligningsindeks
Alle aktieafdelinger i Sydinvest har et sammenligningsindeks.
F.eks. er Sydinvest Danmarks
sammenligningsindeks den cappede udgave af
KAX Totalindekset. Afdelingerne baserer til en
vis grad investeringerne på sammenligningsindekset.
Sydinvest Danmark vil således give et
afkast, som i store træk svarer til udviklingen i
KAX-indekset. Afdelingens sammenligningsindeks
kalder vi også for afdelingens benchmark.
Nogle afdelinger har ikke et bestemt sammenligningsindeks.
Det skyldes, at der ikke fi ndes et
markedsindeks, som er repræsentativt for afdelingens
investeringsområde. I enkelte afdelinger
benyttes benchmark kun som et indikativt
sammenligningsgrundlag.
HORISONT 15
15