Latinamerika - Investeringsforeningen Sydinvest International
Latinamerika - Investeringsforeningen Sydinvest International
Latinamerika - Investeringsforeningen Sydinvest International
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Investeringspolitik<br />
Investerer i børsnoterede danske aktier. Afdelingen<br />
har mulighed for at investere i alle børsnoterede<br />
aktier på Københavns Fondsbørs. Investeringerne<br />
spredes på et stort antal virksomheder<br />
i forskellige brancher, dog primært i de<br />
store selskaber.<br />
Ændringer i porteføljen<br />
Vi fokuserer fortsat på de store KFX-aktier. De<br />
udgør godt 75% af porteføljen, hvilket er mere<br />
end i afdelingens sammenligningsgrundlag. Afdelingen<br />
har generelt en overvægt af selskaber<br />
inden for industri, konsumentvarer, sundhedspleje,<br />
telekommunikation og fi nans. Det drejer<br />
sig om selskaberne DSV, Danisco, Carlsberg,<br />
Novo, Lundbeck, William Demant og TDC.<br />
Porteføljens sammensætning inden for fi nans<br />
afspejler en neutral holdning til forsikringsselskaber.<br />
Holdningen er derimod mere positiv<br />
over for bankerne Danske Bank, Nordea og<br />
Jyske Bank. Blandt selskaberne uden for KFX er<br />
vi positive på Potagua-selskaberne og ØK.<br />
Risikoprofi l<br />
1-års periode<br />
3-års periode<br />
5-års periode<br />
Lav<br />
Høj<br />
-40 -20 0 20 40 60<br />
SYDINVEST<br />
Danmark<br />
Afdelingens data pr. 30.09.2005<br />
Fondskode 1529838<br />
Etableringsdato 01.10.1985<br />
Børsnoteret ja<br />
Udbyttebetalende ja<br />
Afd. formue 462,0 mill. kr.<br />
Udbetalt udbytte i 2005 0,00 %<br />
Saml.indeks Cappet KAX Totalindeks<br />
Læs mere på www.sydinvest.dk<br />
Afkast i indeværende år 32,8 %<br />
Afkast i 2004 25,8 %<br />
Afkast i 2003 26,5 %<br />
Afkast i 2002 -24,4 %<br />
Afkast seneste 3 år p.a. 6,4 %<br />
Indre værdi 199,45<br />
Standardafvigelse (3 år) 13,76<br />
Sharpe Ratio (3 år) 1,73<br />
7 største aktiepositioner<br />
Branche Virksomhed Porte føljeandel<br />
Telekommunikationsservice TDC 9,6 %<br />
Finans Danske Bank 9,5 %<br />
Sundhed Novo Nordisk B 9,2 %<br />
Industri AP Møller - Mærsk 8,3 %<br />
Sundhed H. Lundbeck 4,9 %<br />
Konsumentvarer Carlsberg B 4,1 %<br />
Konsumentvarer Danisco 3,6 %<br />
Aktier fordelt på lande Ændringer i % siden årsskiftet<br />
Danmark 94,7 %<br />
Sverige 3,9 %<br />
Kontant, fi n. instr. m.v. 1,4 %<br />
-3 -2 -1 0 1 2 3<br />
Aktier fordelt på brancher Ændringer i % siden årsskiftet<br />
Industri 22,8 %<br />
Finans 24,9 %<br />
Sundhedspleje 24,7 %<br />
Forbrug 11,2 %<br />
Telekommunikationsservice 9,6 %<br />
Informationsteknologi 0,7 %<br />
Energi og Basisindustri 4,6 %<br />
Kontant, fi n. instr. m.v. 1,4 %<br />
-6 -4 -2 0 2 4 6<br />
Historiske afkastudsving i % p.a. Udvikling i værdien af en investering på 100 kr. fra 01.01.2002 til 30.09.2005<br />
180<br />
140<br />
100<br />
= Sammenligningsindeks<br />
60<br />
2002 2003 2004 2005 2006<br />
Se på side 15 hvordan du læser grafi kken HORISONT 35
Change language